[经管营销]外汇保证金基础知识.ppt

一、外汇保证金交易的概念 二，外汇货币的介绍。 三、外汇市场的交易形式和时间 四、外汇保证金的特点 五、汇率的表示及计算 六、保证金交易的盈亏计算 七，外汇交易的基本面分析 一、外汇保证金交易的概念 外汇是什么 要解释外汇的概念有专业的和通俗的两种解释： 专业的解释：是国际汇兑的简称，指的是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等 通俗的解释：外国的钱。如美元，欧元等 什么叫外汇保证金交易 保证金交易也称为外汇杠杆交易，杠杆的意思是以小本控制大本，而杠杆式外汇买卖，就是投资者只需付出固定的保证金（Margin），便可买卖外币合约，最少量为一张（即一手），而所需保证金由提供保证金交易的银行而定。 以100倍的保证金交易为例，交易价值100,000美元的合约，投资者只需付出1000美元即可以作买入或卖出的交易。因此保证金交易比实盘交易更灵活。 美元 USD 欧元 EUR 英镑 GBP 澳元 AUD 日元 JPY 加元 CAD 瑞士法郎 CHF 纽西兰元 NZD 美元 国际标准化组织制定的符号为USD，发行权属于美国财政部，但输具体发行业务的是美国联邦储备银行，是外汇市场上交易最多的币种。根据国际清算银行在2004年9月必威体育精装版数据，美元占交易量的88.7/200，即44.35%。美国作为世界上部分的国际结算也通过美元进行，美元在外汇市场一直占据着主导地位。 美元（USD）的故事 世界金融中心地位 直接货币与间接货币的缘由 布雷顿森林体系的崩溃 目前利率 欧元 其符号为EUR，是由欧洲27个国家共同使用的统一货币。根据欧洲货币和经济联盟1992年签署的《马斯赫特条约》，包括德国、法国、意大利、比利时、荷兰、奥地利、西班牙、葡萄牙、芬兰、卢森堡、爱尔兰和希腊在内的12个欧洲国家在1999年1月1日推出统一货币——欧元。随着2002年1月1日欧元现钞的全面流通，这些国家的原有货币退出流通，欧元成为仅次于美元的第二大货币。根据国际清算银行在2004年9月必威体育精装版数据，欧元占交易量的37.2/200,即18.6%。数据稍微低于2001年统计的37.6/200，但仍稳守于货币交易量第2位。 欧元（EUR）的故事 1998年6月1日，欧洲央行成立 1999年1月1日，欧元正式启用 初期，欧元不被欧洲人普遍接受 911事件刺激欧元升值 目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定。 日元 其符号为JPY，由日本央行发行，是外汇市场上最具波动性的货币之一。为稳定日元币值，日均政府频频进行干预。因此，相对于其他货币而言，政府干预和投机对日元的影响较大。 日元（JPY）的故事 二战致使日元大幅贬值 日本60、70年代的经济发展 最低息的货币：目前利率0.5% 日元与全球各金融市场的相关性 英镑 其符号为GBP，是英国的法定货币。尽管欧元面世和英国经济影响力下降，但英镑仍然是外汇市场上交易最为活跃的货币之一。而且在欧元面世以后，英镑的产销量量呈上升趋势。根据国际清算银行在2004年9月必威体育精装版数据，英镑占交易量的16.9/200，即8.45%，而该数据在1998年和2001年分别为11.1%和13.2/200。英镑的重要程度和波动逐步增加。 英镑（GBP）的故事 昔日的金融帝国 欧洲金融中心：伟大的伦敦金融城 伦敦交易所的地位 1992年英镑危机：自由浮动汇率对经济的调整作用 高息货币英镑。 瑞士法郎 其符号为CHF，由瑞士国家银行发行。瑞士法朗（简称瑞士朗）最主要的特征其避险性，作为传统的避险货币，在国际局势发生转折或出现重大突发事件时，瑞朗总是受到追捧走。根据2004年9月国际清算银行数据，瑞士法朗占总交易量的6.1/200，即3.05%，排在第5位。 瑞郎（CHF）的故事 瑞士——永远的中立国 与时间赛跑：钟表制造业王国真正的财富 诚信与自由：瑞士的金融大国地位 最好的避险货币 欧系货币的相关性 瑞郎目前利率：2.75% 澳大利亚元 其符号为AUD，澳大利亚联邦的法宝货币，由澳大利亚联邦储备银行负责发行，澳大利亚元作为主要的商品性货币，而且由于澳大利亚是世界上最大的黄金生产国之一，其货币走势受到黄金价格波动的影响较大。根据2004年9月国际清算银行数据，澳大利亚元占交易量的5.5/200，即2.75%。 澳元（AUD）的故事 澳大利亚矿产丰富 澳元与黄金的关系 每天最先波动的货币 澳元目前利率：6.75% 加拿大元 其符号为CAD，加拿大法定货币（简称加元）。根据国际清算银行在2004年9月必威体育精装版数据，加元占交易量的4.2/200,即2.1%。 除以上最主要交易币种之外，外汇市场还有港元