中小企业融资存在的问题与对策研究.docVIP

PAGE PAGE 1 中小企业融资存在的问题与对策研究 目录 1、引言……………………………………………………………………………3 1.1问题的提出……………………………………………………………………3 1.2研究的目的……………………………………………………………………3 1.3研究的方法……………………………………………………………………4 2、中小企业融资的概述…………………………………………………………5 2.1中小企业范围的界定…………………………………………………………5 2.2中小企业的融资渠道和特点…………………………………………………5 3、中小企业的融资困难的现状…………………………………………………7 3.1融资成本高……………………………………………………………………7 3.2融资渠道单一…………………………………………………………………7 3.3 从银行贷款的难度较大………………………………………………………7 3.4中小企业信用担保体系不健全………………………………………………8 4、制约我国中小企业融资的因素分析…………………………………………9 4.1缺少可以用于抵押担保的资产………………………………………………9 4.2中小企业财务管理不规范……………………………………………………9 4.3信用观念淡薄，信用等级偏低………………………………………………9 4.4 抗风险能力低，经营风险高…………………………………………………10 4.5 信息不对称，加大融资难度…………………………………………………10 5、缓解我国中小企业融资难问题的对策………………………………………11 5.1 ?进一步完善支持中小企业金融的法律法规………………………………11 5.2进一步完善我国中小企业金融支持体系……………………………………11 5.3建立我国统一的中小企业政府管理机构体系………………………………11 5.4不断提高中小企业的自身素质………………………………………………12 6、国外发展中小企业融资渠道的经验借鉴……………………………………13 6.1意德两国对中小企业的资金支持……………………………………………13 6.2美国对中小企业的财政金融支持……………………………………………13 第2章 中小企业融资概述 2.1中小企业范围的界定 中小企业的界定有定量界定法、定性界定发。定量界定是通过一定的数量标准来准确划分中小企业，主要指标有雇员人数、资产额及销售收入。如，根据《中华人民共和国中小企业促进法》规定，我国现在对中小企业的划分标准为职工人数2000人以下，销售额3亿元以下，资产总额为4亿元以下。其中：中型企业必须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上，其余为小型企业。 定性界定一般从企业质量和地位两方面进行，从本质上判断其在竞争中是否具有先天的弱势地位。界定标准：是否是独立所有（如要求业主有50%以上的股权）、自主经营（要求业主本人控制自己企业）、较小市场份额（在其经营领域布展垄断地位、不能以资本市场融资等）。 2.2中小企业的融资渠道和特点 2.2.1 中小企业的 融资渠道是指企业从那里获得资金，即取得资金的途径。从不同来源渠道获取的资金在融资成本、融资风险等方面各不相同。 中小企业融资主要依靠何种渠道，与其所处的外部经济环境有着密切的关系。一般情况是，在国家经济市场化程度较低，金融市场发育不成熟时，应主要采用间接融资的渠道，而在市场化程度较高，金融市场发育完善时，应主要采用直接融资的渠道。我国目前的市场经济环境决定了中小企业在近一段时期仍主要采用间接融资的渠道。 其一，商业银行贷款。商业银行由于提供了中小企业所需外部资金的很大部分，因而是它们融资的首选对象。中小企业最常采用的是一年内的短期贷款。这部分资金可补充流动资金账户，直接投入企业的生产过程中，使企业增加产品的存货，扩大生产，向客户赊销或得到付现折扣优惠，随着产品的售出、销售货款的收回而使放款得以清偿。中长期贷款是由商业银行提供的，期限在1年以上，主要用于增加固定资产或发展资金，例如：创建企业、建造厂房、购买不动产和设备等，一般按月或季度归还贷款。 其二，以资产为担保的融资方式。主要有：一是应收帐款担保融资。中小企业以应收账款为担保，银行则根据应收账款的金额预先给予一定比例（一般为55%~80%）的贷款。二是存货融资。中小企业以存货即原材料、在制品和产成品作为获得贷款的担保物。由于存货大多不易流动或变现，银行只给予存货价值50%以下的贷款。三是贸易融资。卖方和供应商通常以无息、偿还期为30~90天的条件向中小企业提供融资。 其三，租赁融资。将传统的租赁、贸易与金融方式有机结合，