中小企业融资担保问题的分析.docVIP

中小企业融资担保问题的分析 摘要：长期以来,中小企业的发展在我国国民经济建设中发挥了重要的作用,但是它的发展却受着资金的制约，解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫。本文 对中小企业融资现状和融资困难的原因，分别从国家宏观政策、金融体系、企业自身素质三个方面进行分析,得出我国中小企业的社会金融体系不够完善、信用 担保不成熟、中小企业信息不对称、自身体制不健全、信用度低等都是造成中小企业融资困难的主要因素。并在借鉴国外经验的基础上，结合我国国情，提出要从中小企业自身抓起，切实提高企业总体素质，同时要注重完善的中小企业融资支持体系和健全的经营机制，改善融资宏观政策环境，才能保障中小企业健康快速的发展。 关键词： 中小企业； 信用担保； 融资渠道 ； 信用担保体系； 随着我国多种所有制形式并存的社会主义市场经济体制的确定，大量中小企 业，尤其是中小民营企业如雨后春笋般出现，在各国国民经济中，中小企业在数 量上一般占90%以上，就业人数占60%左右，产值占一半以上，在国民经济中有 着不可替代的作用。但在我国，由于历史性和制度性等原因，中小企业在融资， 税收，市场竞争等方面很难与大型企业相比较，处于明显的劣势。为推动中小企 业的稳定健康发展，中央政府和地方政府从立法、政策的角度给予了大力支持， 对中小企业发展从资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会服务等发面做了总体规定。但据调查了解，认为融资困难的中小企业占到38.2%，企业融资难度的增加，加剧了本已严峻的中小企业流动资金的紧张状况，融资通路的阻塞无疑是企业特别是中小企业发展的最大障碍之一。融资难成为中小企业发展的瓶颈，某种程度上，中小企业融资成为我国国民经济发展的制约因素。 一、 中小企业融资现状 ： 据人民银行信贷登记咨询系统提供的数据总体上看,我国目前对中小企业的贷款支持力度是比较大的。但是近年来，国有商业银行撤并基层营业机构，信贷向中心城市和大型企业集团集中，同时也由于中小企业经营管理水平差距大、社会信用环境不完善等原因，中小企业贷款占比仍出现下降态势，两年半下降了1.1 个百分点。同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构，这是中小企业间接融资难的一个反映。中小企业直接融资渠道的狭窄是融资难的另一关键。目前，我国中小企业大都希望通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款，而中小企业在该模式下进行融资时，将不可避免的遭遇“麦克米伦缺陷”，并不得不面对发展进程中的融资缺口。一般情况下，中小企业获得银行资金融通的机会明显不及大企业。大企业本身资金实力雄厚，资金需求量少，银行向这些企业投放资金将受到限制，造成信贷资金过于充足；而中小企业由于财力有限，资金需求量大，迫切需要银行提供贷款，而银行却将中小企业打入另册，不予支持，这又导致中小企业发展受到限制，从而阻碍国民经济的发展，反过来使银行的信贷资金趋于短缺。另外我国只有上海、深圳两个主板资本市场，主要为国有大中型企业转制和融资服务，上市门槛高，中小企业难以涉足。国内债券市场的情况亦是如此。 二、中小企业融资难的成因分析 ： 目前中小企业融资困境的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观 政策等多层次的因素综合作用的结果。原因具体可归纳为下列几个方面： （一）企业自身整体素质的因素 1．中小企业规模小、实力弱、经营风险高 我国中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小、实力弱，除少量高科技 创业企业外，大部分研发投入少，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求 和日益激烈的市场竞争，其抗市场波动的能力也相应比较低，因此经营风险比较大。产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，对顾 客和供应商的讨价还价能力较弱，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性和频率 较高，导致银行信贷面临较大的风险。根据国家统计局《中小企业发展问题研究》 显示, 目前我国中小企业整体发展状况不容乐观, 其中仅有三成左右具有一定的成长潜力,而七成左右发展能力有限。另据美国中小企业管理局估计，有近23.7%的中小企业在创业两年内消失，有近52.7%的中小企业在四年内退出市场。根据经验推断，中国中小企业的倒闭和歇业率应该不会低于美国。中小企业高比例的倒闭风险使得金融机构的风险和收益不对称，特别是在我国贷款利率存在管制的状态下，银行面临的风险在利率上得不到完全补偿。加之中小企业资金需求一次性量小，频率高，这也加大了融资的复杂性，增加了融资的成本和代价，对其还款能力造成不利影响。 2．中小企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强，导致融资成本高。 多数中小企业财务管理制度不规范，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督。而且中小企业经营者普遍信