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关于公允价值及其应用的思考 经济?财经_ 关于公允徐馕其用的慝毒 口侯国民栾依峥 上世纪80年代,由于利率,汇率 放开,金融业竞争加剧,促生了大量 的衍生金融工具,而随着衍生金融工 具的诞生,一系列的问题也接踵而 来.美国有多家银行因从事衍生金融 工具交易招致巨大损失而陷入财务 困境甚至破产.而建立在历史成本计 量属性上的财务报告,在这些金融机 构陷入财务危机之前,往往还显示其 “良好”的经营业绩和”健康”的财务 状况.因此,许多投资者认为历史成 本财务报告不仅没能为金融监管部 门和投资者发出预警信号,反而误导 了投资者的判断. 在此背景下,1990年9月,美国 证券交易委员会主席理查德?布雷登 首次正式提出应该对衍生金融工具采 用公允价值进行确认计量.从此,公允 价值便成了会计界的热点议题.上世 纪90年代以来,国际会计准则委员会 和美国财务会计准则委员会等会计准 则制定机构,都在始终不遗余力地促 进和推广公允价值的应用. 关于公允价值的概念理解 公允价值的概念是一个看似简单 实则复杂而且十分重要的问题.多年 来.各国的会计准则委员会都致力于 对公允价值的概念进行合理的定义. 国际会计准则委员会在《国际会 计准则第32号——金融工具:披露和 列报》中,将公允价值定义为:公允价 值,指在一项公平交易中,熟悉情况, 自愿的双方交换一项资产或清偿一项 债务所使用的金额.这一定义的基础 是假定企业处于持续经营状态,不打 算或不需要清算,不打算大幅度削减 其经营规模,或以不利的条件从事交 易. 美国财务会计准则委员会在会计 准则《公允价值计量》征求意见稿中将 公允价值定义为:资产或负债在熟悉 情况,没有关联的自愿参与者的当前 交易中进行交换的价格. 英国会计准则委员会在《财务报 告准则第7号——购买会计中的公允 价值》中,对公允价值的定义是:公允 价值,指熟悉情况,自愿的双方在一项 公平交易而不是在强迫或清算拍卖交 易中,交换一项资产或一项负债所使 用的金额. 加拿大特许会计师协会在其《手 册》中对公允价值的定义是:公允价值 指没有受到强制的,熟悉情况的自愿 双方,在一项公平交易中商定的对价 的金额. 我国在1998年颁布的《债务重 组》准则中第一次引入了公允价值的 概念,规定”公允价值是指在公平交易 中,熟悉情况的交易双方自愿进行资 产交换或债务清偿的金额”. 上述定义虽然在具体表述上有所 差异,但其基本含义还是一致的.笔者 认为,公允价值的定义有两层意思:首 先,该金额是双方都愿接受的公允交 易的价格,也就是交易的双方必须了 解标的的情况,交易双方的信息不对 称应尽可能小,而不存在恶意欺诈,并 且交易应本着自愿的原则进行,清算 等其他非持续经营下的交易价格或强 迫性交易的价格不是公允价值.其次, 公允价值是价值计量,而不是成本计 量. 在社会实践中,公允价值如何取 得,以及如何确保公允价值的可靠性, 是公允价值应用的难题.目前,市价法 和现值法是确定公允价值的基本方 法.市价法是指当具有可观察的市场 价格时,根据该市场价格来确定公允 价值.如果某项资产或负债或某项类 似资产或负债没有可观察到的,由市 场直接决定的市场价格,而却有合约 规定的或可以预期的未来现金流入用 来估计该项资产或者负债的.则运用 现值法探求公允价值.应用公允价值. 还必须正确理解公允价值与历史成 本,现行成本,现行市价,可变现净值 以及未来现金流量的现值等其他计量 属性的关系. 中国石化sopecmonthly2007/lo79 I经济?财经 关于公允价值在我国会计 准则中的应用情况 1998年在我国会计准则中首次 引用公允价值的概念之后,笔者认为 公允价值在我国会计中的应用大致可 以分为三个阶段:启用阶段(1998～ 2000年),限用阶段(2001～2005年), 再次启用阶段(2006年至今). 公允价值启用阶段:1998年6月 发布《企业会计准则——债务重组》之 后,这一阶段陆续颁布了l0项具体会 计准则,并在我国会计准则中正式建 立了公允价值的概念,更好地适应了 市场经济环境,加强了与国际会计准 则的协调. 公允价值限用阶段:公允价值在 债务重组,非货币性交易及投资准则 中应用以后,出现了企业利用公允价 值操纵利润的现象.由于我国当时要 素市场不成熟,市场活跃度不够.公允 价值往往难以获得,导致企业在运用 这些会计准则时随意性大.因此.2001 年财政部重新修订具体会计准则,强 调真实性和谨慎性.明确回避了公允 价值计量.这次主要修订了债务重组, 非货币性交易和投资三项准则公允 价值在这三项准则修订前后的应用情 况见下表1 从表l中可以看出,这次准则的 修订实际上限制了公允价值的应用. 笔者理解主要是为了防止对公允价值 的滥用和人为操纵利润的情况进一