中小企业融资问题的调查研究.docVIP

精品论文 参考文献 中小企业融资问题的调查研究 吴晓荣/龙口市商务局 中小企业是我国经济增长和社会发展的重要支撑力量, 但中小企业融资难却是一个老生常谈而又没有解决的全局性问题。 在市场经济条件下，中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动国民经济持续、稳定、快速发展的重要力量。而且在促进经济的市场化、改善经济结构、扩大社会就业、发展地方经济、增加财政收入及保持社会稳定等方面发挥了不可替代的作用。但是，在发展过程中也遇到了较多的困难和障碍，出现了不少问题。如产出规模小、技术装备率低、组织程度差、财务信息失真、融资渠道难、社会负担重、缺乏经营管理和技术人才等等。 一、中小企业融资现状 很多中小企业, 处在全球产业链纵向分布的下游, 没有一种掌控自我发展的能力, 缺乏品牌, 缺乏自主创新、自主研发能力, 整个生产链条在发生波动, 企业难以把握自身命运。而资金对于企业的生存发展来说就相当于人体流动的血液, 缺乏资金流动的企业将无以为继。企业的融资活动是资本运动的基础, 在金融危机困扰我国企业的今天, 资金的重要性不言而喻。由于资金来源受限中小企业难以承担比较大型的项目工程, 即使是较小的项目也难免出现资金周转问题, 这使得企业失去了许多优秀项目的投资机会,让企业的发展成为纸上谈兵。 二、 中小企业融资存在的问题及原因分析 中小企业融资存在的问题很多，造成融资难的主要原因主要有以下几个方面。 （一） 中小企业自身存在的问题 首先, 中小企业财务管理及财会信息存在问题。中小企业由于自身条件的限制, 不但没有健全的财务制度, 其管理者也大多缺乏财务管理的意识, 和现代财务管理的理念。同时财会人员素质不高, 导致会计账目不清、信息失真, 缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩, 使得银行无法从其账务处理上辨别出其经营活动的真实性。这些都增加了银行对企业财务信息审查的难度, 为了降低经营风险, 银行最终将会是更为谨慎的放贷或者干脆不对中小企业放贷。 其次, 中小企业的经营效益低。我国中小企业普遍存在规模小, 内部管理不规范、产品结构不合理、技术创新能力低等问题, 这导致中小企业的资产流动性差、抗风险能力低、缺乏可持续的担保能力以及过高的经营风险。 而且, 中小企业信用观念淡薄、信息不透明。我国大多数中小企业信用观念淡薄, 诚信意识差, 逃避银行债务现象普遍存在, 而且其违约率、损失率相对其他企业客户要高得多, 这不但严重影响了整个中小企业的信用形象, 也导致银行不良贷款一直居高不下。中小企业的信息基本上是内部化、不透明的, 银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的真实信息。中小企业在寻找贷款时无法向金融机构提供出令人信服的企业信息, 以证明其偿还贷款能力, 商业银行出于成本风险控制的考虑, 为了保护贷款的安全性, 维持自身经营, 势必会减少甚至停止对一些中小企业的贷款。 （二）关于银行等金融机构方面的原因 表面看是银行的慎贷惜贷态度、金融机构信贷经营机制的制约等，而深层原因包括信贷规模、信贷投向、资金的安全性与盈利性、商业银行的性质、绩效考核标准、金融创新等。 （1）银行慎贷惜贷。一是信贷规模的限制。 信贷规模的大小对国家经济的发展会产生很大的影响， 规模过大，会导致投资膨胀，产生经济泡沫，形成虚假繁荣。所以，国家对信贷规模的总量有严格的控制，特别是在金融危机条件下，国家抽紧银根，信贷资金更加紧张，能分给中小企业的份额就更少了， 这样，银行即使愿贷，也是巧妇难为无米之炊。二是信贷投向的制约。“保大放小”是银行信贷投向的基本原则。在我国现有的金融体制条件下，银行的信贷资金，首先是要保证国有大型企业和骨干企业的正常运转，而对中小企业的支持是有选择的，也是有限的，这就决定了中小企业的资金需求不可能完全由信贷资金来解决。三是资金的安全性与盈利性的考虑。商业银行是经营资金的特殊企业，它首先关注的是资金的安全性，其次是资金的盈利性。它选择投放对象， 除了要预测资金是否能按时回收，还要估算是否能获得最大利益。银行青睐大企业，最主要的是资金安全性比较高，管理比较简单，盈利性方面，尽管贷款利率比中小企业低，但经营成本低，且有薄利多销的效应，总体利润仍然比投放中小企业多。 （2）金融机构信贷经营机制制约。一是商业银行的性质决定。商业银行只有总行一级法人，各级分行虽然受总行委托可以行使法人职权，但不具有法人资格。而商业银行的信贷资金主要来源于国有资金和居民存款， 一旦出现损失，都必须由国家承担。所以商业银行必须对信贷资金的安全负责，