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股指期货期现套利可行性报告
大地股指期货研报
股指期货分析师:吴勇雄
杭州市延安路 511 号 1203 室 电话:0571
地址:
邮箱:w.yongxiong@ 网站:/
股指期货卖出 IF1005 合约买入沪深 300 指数现货期现套利的
2010 年 4 月 21 日 星期三
可行性报告
一、期现套利现货选择
经过多组指数基金的相关性分析和流动性检验发现,上证50ETF
和深100ETF与沪深300现货指数拟合度较好。
二、实施方案
采用上证50ETF 与深圳100ETF的现货组合,以2010年5 月 7
日收盘价计算。
期现套利年化收益率
IF1005 IF1006
与现货合理价差 28.22 36.22
当前价差 60.81 106.21
持有至到期收益率 0.95% 2.04%
年化收益率 24.51% 16.69%
依 托 大 地 共 创 未 来 Page/ 1
大地股指期货研报
股指期货分析师:吴勇雄
杭州市延安路 511 号 1203 室 电话:0571
地址:
邮箱:w.yongxiong@ 网站:/
股指期货期现历史价差
2010 年 4 月 21 日 星期三
价差 IF1005 hs300
3500 80
3400
70
3300
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