工程财务与风险管理第三章 工程资金规划与控制.pptVIP

第三章 工程资金规划与控制 第一节 工程财务预测 内容提要：本章主要阐述工程财务预测与项目资金规划的相关知识。 基本概念：财务预测 利润规划 资金规划 资金结构 债务偿还 资金使用计划 第一节 工程财务预测 一、概念 根据过去和现在预计未来 工程财务预测是指估计工程未来的融资需 求，它是融资计划的前提。 预测是决策的前提和基础 预测分析将要为计划服务，也是编制预算的基础。 一、工程财务预测 二、财务预测的内容 销售预测 利润预测 成本预测 资金预测 三、财务预测的方法 定性预测法 集合意见法 由预测人员根据事先拟定好的提纲，对那些对预测对象比较熟悉，对未来发展趋势比较敏感的领导人、主管人员和业务人员展开调查，广泛征求意见，然后把各方面的意见进行整理、归纳、分析、判断，最后作出预测结论。 专家意见法 是由企业组织各方面的专家组成预测小组，通过召开各种形式座谈会的方式，进行充分、广泛的调查研究和讨论，然后根据专家小组的集体研究成果作出最后的预测判断 德而费法 德尔费法又称专家调查法。由美国兰德公司在上世纪40年代首先使用。它主要是采用通讯方法，通过向有关专家发出预测问题调查表的方式来搜集和征求专家们的意见，并经过多次反复、综合、整理、归纳各专家的意见之后，作出预测判断。 简单平均法 方法介绍：将预测对象以往若干期的数值加以简单平均。 计算公式： 预测对象预测值＝预测对象以往若干期历史数据之和／期数 优点：计算简便。 缺点：将预测对象的波动平均化了，因而不能反映预测对象的变化趋势。 适用范围：对比较稳定的企业波动不大的预测对象使用。 移动平均法 简单移动平均法 加权移动平均法 移动平均数法 简单移动平均法 方法介绍： 是指在预测时所用的历史资料随预测期的推移而顺延，但不考虑不同时期早晚的差异，对所用数据一视同仁的预测方法。 计算公式 某指标预测数=所选期数内该指标历史数据之和/所选历史数据的期数 加权移动平均法 方法介绍 是指在预测时所用的历史资料随预测期的推移而顺延，同时还要考虑不同时期早晚的差异对其进行加权平均，离预测期越近的历史数据，其权数就越大；离预测期越远的历史数据，其权数就越小。 计算公式 某指标预测值=所选期数内该指标历史数据与权数的乘积之和/所选历史数据的各期权数之和 。 移动平均数法 方法介绍 是以过去一定时期的历史资料为基础，根据时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平均变化趋势加以修正的一种预测方法。 计算公式 预测值=最后一步的移动平均值+最后一步距离预测期间隔的期数×最后一步平均变动趋势值 平滑指数法 方法介绍 是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。 计算公式 预测值=前期预测值×平滑指数（前期预测值- 前期预测值） 平滑指数取值在0.3～0.7之间。 修正的时间序列回归法 最小二乘法 一次线形回归法 修正的时间序列回归法 第二节 项目资金规划 项目投资估算及资金筹措预测 投资主要发生在项目前期，因为其数额往往较大，因此将对项目经济评价指标产生较大影响；此外，投资额大小、投资安排、资金来源及资金成本还将影响项目生产期的有关成本和费用。 固定资产投资估算表 流动资金估算表 投资计划与资金筹措表 二 资金规划 项目的资金规划实质即为选择适宜的筹资方案，包括确定资金来源，分析资金结构，保证资金平衡，合理偿还债务。 （一） 资金来源 （二）资金结构 权益性资本是投资者投入的资本金，体现出资者权益，其资本的取得主要通过接受投资、发行股票或内部融资形成。 负债资本指项目债权人提供的资本，项目不仅有偿使用，而且到期必须偿还。 负债资本与权益资本的比例关系即为项目资金结构。 【例3-2 】 【例3-3】 （三）资金平衡 资金平衡条件为： （四）债务偿还 等额利息法 等额本金法 等额摊还法 一次性偿付法 第三节 资金使用计划的编制 资金使用计划的编制对于施工阶段的成本控制具有重要意义。也将是《工程造价管理》课程的重点内容。 其编制可按成本费用构成分解、按项目构成分解以及按时间进度分解 按成本费用构成分解的资金使用计划 按成本费用构成分解的资金使用计划（关键在于合理分解项目，普遍采用单位～分项的分解方式） 按时间进度分解的资金使用计划 单项工程是指具有独立的设计文件,可以独立施工,建成后能独立发挥生产能力或产生效益的工程.单项工程是建设项目的组成部分 单位工程是指具有独立的施工条件或有独立作用的工程必须是若干个分部工程完成后才能运行使用或发挥一种功能的工程.单位工程通常是一座独立建（构）筑物 分部工程一般是按工程结构或工种、材料结构