研发支出资本化与盈余管理：来自中国上市公司的证据.pdfVIP

李叶乔 陈 彬：研发支出资本化与盈余管理：来 自中国上市公司的证据 研发支出资本化与盈余管理：来自中国上市公司的证据 术 李叶乔 陈 彬 (广西大学商学院 广西 南宁 530004) 摘要：由于存在研发支出资本化是受到盈余操纵所驱动的观点，研发支出的资本化是一个颇受争议的话 题。本文以我国上市公司为样本，研究了公司对研究开发支出资本化的决定是受到盈余管理动机的影响。结果 发现：公司为了达到盈余平滑的目的而倾向于对研发支出资本化，但公司通过研发支出资本化去降低债务契约 违约风险的假设没有获得支持。 关键词：盈余管理 支出资本化 盈余平滑 债务契约 一 、文献综述 (一)研发支出会计处理方法相关文献 根据 企《l会计准贝!雠 }——无形资产》，我国会计准则对研发支出的会计处理作了如下规范：企业 内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，研究阶段支出应予以费甩化，开发阶段支出在满足一定条件下予以资本化。开 发阶段支出 十入无形资产 本的条伴 蛞 ：从技术E来讲，完成 资产以使期獭 或出隹溟有可行陛；具有完成 资产-并使 用或出售的意图；可 狗 铼经济利益自劬试 ，刨 嘲．证明运用j 髟约 自勺产品存白 沅形资产自身 场；无形资 睁 在内部使用时，应当证明其有用．眭；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于 该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。我国会计准则在研发支出的会计规定与国际会计准则的相关规定是基本—致的。然而，研发过程的合 理l生、可行性判断存在内在的主观陛，研究开发项目是否符合我国及国际会计准则所限定的标准取决于管理人员的意图。因此，从本质上说，在研 发支出会计规范E，我国会计准则及IAs38赋予了管理层相当大的弹性。美国会计准则对研发支出采用了更严格的会计规范方法。SFASNO2 (FASB，1974)要求对所有的研发支出于当期进行费用化。从全球范围来看，—些国家的会计准则允许采用有弹性的处理方法，即当研发支出满足 — 定的条件可以予以资本化，这实际上是类似于国际会计准则的作法。将研发支出资本化已经成为—位有争议的会计的问题，其支持者认为 f发 支出资本化的报表表明研究与开发是—项影响未来获利能力的长斯陛资产，同时，研发支出与公司的市场价值是积极相关的(souannis，1994)， 并且向投资霍提供了价筐湘关的 息。(Aboody和Lev，1998)。支挣开发支出费用化的学者认为，研发支出缺乏能眵扔纣奇续的、可比的经济利益 的证据(如FAsB，1974)，—煅身e讲，保守的会计峻 姚 的拥护者更强调盈余管理政策的可信赖陆和风险性，因此，出于增加会计报表信息客规性 的目的，他们更偏‘爱’ 陵支出费用化，这样—来，就减少了管理层将那成功可能性低的研发项目支出资本化的可能陛(Nelson，2003)。随着 }发 支出的会 觇范研究问题 日益引来人们的关注，国内学名在澎 的研 陬得了—定的成果。但国内相关的理论研究还显得比较薄弱，大多势吱 章都是介绍性质的，着重于对英国、美国、国际会汁准则等对研究与开发费用会汁处理的比皎，进入到实证研究的很少，至于研究管理动机对研发 支出会计政策的选择尚属于空白。迄有关研发支出的实证研究主要集中关注相关性，很少关注可靠陛，这可能是由于研发支出被用于盈余管理的 可能陛不大的原因。然而，—些研究已经表明研发支出的确被用于真正的盈余管理，简而言之，这意味着—些公司为了达至螺 0目标而缩减f电1门的 研 投入(Mand ile等，2000)。但仍然缺乏在有在 “弹陛”的环 F对研发支出会计女嘲动饥自铜 宽。 (二)盈余管理相关文献 盈余管理是指为了获得某些私人利益、有 目的I生的干预对外财务报表的披露程序。一般而言，盈余管理产生于管 理层在报告中应用人个判断来 修“饰”报表，从而达到误导股东对公司业绩的判断或影响基于会计业绩的契约的结果。大量的研究结果表明：企 业管理层通过应用多种方法进行盈余管理，包括从特殊交易到应计制利润操纵。盈余管理的主要动机包括债务契约、红利计划以及收益平滑。 债务契约假设表明管理层为了避免违背债务契约而存在操绑盈余的动机，因为这些契约主要是以会计数据或比