现行国际货币体系的主要缺陷及其改革构想.pdfVIP

第1O期 (总第323期) 财 经 问 题 研 究 Number10(GenenilSerialNo．323) 2010年1O月 ResearchonFinancialandEconomicIssues October，2010 现 行 国 际 货 币 体 系 的 主 要 缺 陷 及 其 改 革 构 想 苏平贵 (东北财经大学 金融学院，辽宁 大连 116025) 摘 要：本文在全面考察现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、本位货 币的构成及发行 机制、i1-率的确定与调整机制、国际收支调节机制等方面存在的各种缺陷，及其对国际经济贸 易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响的基础上 ，深入地研究了国际货币体系改革重 建的必要性、近期 目标和远期 目标，系统地提 出了一个科学合理、公平公正、现实可行的国际 货币体系改革方案，严格地论证了该方案的科学性和合理性。 关键词：国际货币体系；改革重建；国际货币 中图分类号：17831 文献标识码：A 文章编号：1000—176X(2010)10-0069-07 一 、 引 言 一 个组织，通过适当的指数化在国际上逐步实行共 国际货币体系是世界经济体系的核心，它是 同的记账单位，放弃以美元为汇兑货币和储备货 由国际本位货币的确定及发行机制、汇率的确定 币，放弃浮动汇率制，代之以可以确保国际收支平 及调整机制、国际收支的调节机制、国际货币事务 衡的可调整的固定汇率制。KrugmanL4所赞同的 的组织机构协调保障机制等众多要素组成的一个 国际货币体系的改革是回到一种固定但可以调整 有机系统，它的平稳运行是世界经济贸易健康发 的汇率体系，建立汇率 目标区。Amin 认为，IMF 展及全球经济一体化的重要前提和根本保证。然 是为美国控制国际金融体系而设计的，应将其转变 而，长期以来，该体系却一直处于一种动荡不安的 为拥有真实的世界货币发行权的世界中央银行，用 状态，严重地影响了国际经济贸易的健康发展，明 世界货币来取代美元，并为发展中国家提供在增长 显地阻碍了世界经济的一体化进程。 中调整所需的清偿能力。Mundell-6提出，在金融 针对这种情况，世界上一些著名学者、国际组 全球化的背景下，浮动汇率制应以货币联盟的形式 织、政府机构等就国际货币体系的改革重建问题展 向固定汇率制复归，美、欧、亚三大货币联盟将成为 开了激烈的争论，提出了许多设想和方案，例如， 2l世纪国际货币体系的基本架构，这就是他提出 Mekinnonl【建议，应该围绕世界上三个主要贸易集 的 “金融稳定性三岛”。1993年 10月，布雷顿森林 团的关键货币美元、马克和日元来建立新的国际货 体系委员会认为，改革就是要结束货币在市场上的 币本位，美、日、德三国货币在长期 内形成基于固定 浮动，而让各国中央银行或财政部取代市场，发挥 汇率的新的国际货币体系。Cooper2【认为，国际货 控制汇率的作用。1997年2月，德国席勒研究所与 币体系改革的目标是建立超国家的世界货币和世 高克斯国际劳工委员会，联合各国政界学界知名人 界中央银行，但改革的步骤应该是从货币目标区， 士数百人，共同呼吁召开新的布雷顿森林会议，建 到美、日、欧 “金融稳定性三岛”，最后到统一的世 立新的国际金融秩序，恢复固定汇率制度。2007 界货币。Allairs_3提出，应将WTO和 IMF合并为 年美国次贷危机爆发以来，国际货币体系改