合并对台湾会计师事务所效率研究TEA.docVIP

子題：產業經濟 合併對台灣會計師事務所經營效率研究 An Analysis of CPA Firms Merge on Operational Efficiency：The Taiwan Accounting Industry 楊忠城 Chung-Cheng Yang 國立雲林科技大學會計學系助理教授 National Yunlin University of Science and Technology 陳燕錫 Yahn-Shir Chen 國立雲林科技大學會計學系副教授 National Yunlin University of Science and Technology 蔡宗益 Tsung-Yi Tsai 國立雲林科技大學管理研究所會計組博士生 暨實踐大學高雄校區會計資訊系講師 National Yunlin University of Science and Technology, and Shin Chien University 聯絡人：蔡宗益 電話：(07)6678888轉4530 傳真：(05)5345430 E-mail:g9320814@yuntech.edu.tw 合併對台灣會計師事務所經營效率研究 摘要 本文藉由納入合併變數建構會計師事務所函數Translog型態成本函數，並經以1997年至2001年台灣財政部統計處「會計師事務所服務業調查報告」資料庫之120家定組追蹤資料，進行SUR迴歸分析，並據以計算規模經營值。實證結果顯示：會計師事務所可藉由合併整合資源降低成本擴大以享有規模經濟合併經營規模效果大於組織成本效果，Translog成本函數 An Analysis of CPA Firms Merge on Operational Efficiency：The Taiwan Accounting Industry Abstract The translog cost function model is specified to analyze the relationship between CPA firms’ merger and operational performance in Taiwan. Estimation of the model using a balanced panel of data for 120 CPA firms for the period 1997-2001. The survey data were collected from the Census Report of CPA firms in Taiwan done by Department of Statistics, Ministry of Finance, Taiwan. DEA is applied to assess cost efficiency, technical efficiency, as well as allocative efficiency of CPA firms, and Tobit censored regression model to examine the relation between operational efficiency and CPA firms’ merger. The empirical results indicate that scale economies prevail in the public accounting industry. In addition, mergers of scale economies effect are larger than cost effect, justifying recent merger and acquisition activities among public accounting industry. Keyword: mergers, scale economies, CPA firms, Translog cost function 壹 前言 經營績效之良窳攸關組織之存亡，在知識經濟時代中，會計師事務所提供之資訊認證與管理諮詢等專業服務，經濟體系運作案接續發生，會計師事務所會計師事務所如何在競爭環境巨變的時空遞嬗中求生存？透過合併以享有規模經濟與範疇經濟，整合資源，降低成本、提升經營效率、擴大市場佔有率、多角化經營及保持競爭地位等效益。United States General Accounting Office, GAO 2003）即指出合併動機可分為需求面及供給面， 而合併可達成較高之經濟規模。然而，合併並非萬靈丹，合併後的事務所可能因業務重疊、人事與文化衝突