信用评级中财务报表的质量评级.docVIP

信用评级中财务报表的质量评级一、对企业领导层的评级　　对企业领导层评级也是注册会计师的一个重要审计程序。实际上，对领导层的评级是要找出企业财务报表造假的根源。　　(一)管理层对内部控制系统的重视程度　　信用评级人员在企业调查中，应充分了解企业管理层对企业内部管理制度的重视程度。一般来说，企业财务报表存在的问题有两种，一种是财务人员工作失误或作案侵吞公款，称为操作风险；另一种是领导层篡改财务报表。加强内部管理制度能有效地防范第一种财务风险的发生。另外，完善的内部管理制度也可在一定程度上在企业内部形成一种抵制领导层篡改财务报表的力量，或称企业文化的力量、正义的力量。虽然，内部管理混乱的企业所提供的财务报表不一定是虚假的，但我们可以肯定这个企业财务报表的风险很高，值得信用评级人员进一步关注。　　对财务控制系统来说，一般可分为预防性内部控制系统和查错性内部控制系统。预防性内部控制系统有完善的内部管理制度，财务会计一般会有明确的制度约束，每一个会计人员均有其规定的职责，任何业务都有一套严格的操作流程，财务工作的质量主要由过程来控制。预防性内部控制系统多见于规模较大的公司。查错性内部控制系统内部管理制度可能较松散，但公司管理层或公司控股母公司会定期派出审计人员对公司账务进行审核和调整。这种内部控制系统往往对小公司比较合适。所以信用评级人员在评级企业财务控制系统时，要注意区分这两种内部控制系统。　　在评级预防性内部控制系统时，信用评级人员可了解财务人员业务处理的授权和审批程序。如费用报销问题，财务人员要审核费用审批情况；出纳人员提取现金，需要经过谁的授权等等。还可了解某一财务人员处理某项业务的操作流程，如应收账款的处理流程，应付账款的处理流程等。如信用评级人员认为企业授权和审批制度较完善，且财务人员业务处理流程比较规范，则可认为企业内部控制制度比较完善。另外，信用评级人员应注意了解企业财务人员的变动情况，如发现企业财务人员变动比较频繁，应对这些企业的财务报表予以特别关注。　　(二)管理层的特征　　管理层的特征主要包括企业是否被某个人或小部分人所控制、管理层是内部提拔的还是外部任命或聘用的、管理层来源于哪个职能部门等。其中管理层对企业的控制强度的评级很重要．而且这个问题在中国很普遍。如国内国有企业或国有控股公司．领导层往往是由国家有关部门任命，行政色彩很浓，公司权力的集中度很高。这种形式的管理在一定程度上能够提高公司的决策效率，因而如果这些领导的素质较高，往往能使企业产生较大经济效益。然而，对这种类型企业的财务报表，其造假的可能性非常大，应引起信用评级人员的注意。　　(三)企业经营环境对领导层的影响　　企业经营环境的重大变化，也可能导致管理层从篡改财务报表方面寻求出路。　　1、企业即将上市　　为使企业变得具有投资吸引力，管理层会有很大的动机去包装报表。细心的信用评级人员对该企业上市前后的财务报表稍为对照后，往往可以发现许多破绽。　　2、连续多年亏损　　企业连续多年亏损后，管理层会承受越来越大的经营压力，如扭亏为盈仍很困难，则管理层会铤而走险，使用会计技术来追求账面效益。核实这类企业的财务报表很简单，评级人员只需到企业了解其扭亏为盈的经营策略或销售大幅增长的原因。如评级人员认为该企业是在创造奇迹或碰到好运气，则往往可以怀疑该企业的财务报表的真实性。　　3、连续多年的高盈利水平　　同样，连续多年的高盈利水平也会给企业管理层带来巨大的经营压力。一般来说，企业盈利水平高，其经营风险相对也高，而盈利水平的波动是很正常的。如果评级人员发现该企业在经营环境发生较大变化的情况下仍能保持较高的盈利水平，我们相信该企业财务报表很不可靠。对国有企业比较普遍的情况是，企业往往有严格的利润指标，且利润指标是逐年递增的，如深圳市一些国有房地产公司和建筑安装企业，就存在普遍的利润指标失真的问题。如某一深圳市福田区属房地产公司，因为房地产公司建设销售周期的特殊性，其利润往往波动很大。这样，该公司为保持适度的发展水平，在房地产销售较好的年份隐瞒已实现销售收入。如2000年该公司预收账款余额22 341万元，经核实约有80％为已实现收入。据测算，该公司高估流动负债(预收账款)17 873万元，高估流动资产(存货)12 51l万元，高估其他资产(递延税款)894万元，当年利润总额低估约4 468万元。　　4、存在巨额的一年内将要到期的银行借款　　这类企业的管理层具有很大的压力去筹集新的银行借款来偿还即将到期的贷款。因而，领导层也有动机去篡改报表，以使企业具备所谓的偿还能力。　　5、营运资金或新增投资所带来的资金缺口同样，该企业管理层有很大的压力去筹集资金，否则企业容易发生财务危机。　　6、企业转制或股权结构的调整　　对国有企业来说，