中国商业银行非利息收入对盈利水平和其风险影响.docVIP

中国商业银行非利息收入对盈利水平和其风险影响随着金融自由化的发展和中国加入WTO之后金融市场的逐步开放，中国商业银行有更多机会接触到国外成熟商业银行的经营模式，吸收其成功经验，寻找新的利润增长点，拓宽业务范围。同时，随着银行业的改革和深入的发展，中国商业银行越来越重视在非利息收入板块上的业务拓展，并逐步改变以利差收入为主的盈利模式，这使非利息收入在商业银行的营业收入中占据越来越大的比重。根据中国16家上市银行的财务数据，在2011年年底，中国商业银行的非利息收入已超过其营业收入的20.7%，非利息收入与利息收入的比例约为1：4。而在1999年，该比重不到6%。 然而，中国商业银行的非利息业务在发展的道路中出现了一些争议。部分社会观察员和学者提出的银行业暴利问题引起了社会各界的强烈关注。而在较高利差保护的利润体制下，商业银行在业务转型和创新过程中仍对多项基础服务，特别是个人基础业务进行收费，引起外界热议。中国银监会在2012年3月至4月开展对银行收费的全面整治，提出“不准以贷转存，不准存贷挂钩，不准以贷收费，不准浮利分费，不准一浮到顶，不准借贷搭售，不准转嫁成本”的七不准方针，以求规范银行收费活动，使银行业更好地为实体经济服务。目前，中国各商业银行将多元化经营、拓展非利息收入放在了重点发展战略位置。探讨非利息收入对银行绩效的关系有重要的指导意义和现实意义。 非利息收入概念和特点 非利息收入是指除利差收入之外的营业收入。银行的利润由营业利润和营业外净收入构成。在利润表中，营业收入主要分为五部分内容：利息收入、手续费及佣金收入、投资收入、汇兑收入和其他营业收入。其中，手续费及佣金收入、投资收入、汇兑收入和其他业务收入均属于非利息收入范畴。非利息收入与商业银行传统的由借贷关系带来的利息收入相比，具有以下四个特点：固定成本低，但边际成本高；需要良好且扎实的客户基础；非利息业务市场竞争空间较大；非利息业务种类繁多，风险管理工作繁重。 中国商业银行非利息收入现状分析 1.非利息收入变化趋势 在2003至2011年间，国内众多商业银行对非利息业务给予了重视，积极投入人力物力等资源促进非利息业务的发展。从收入规模上看，非利息收入的绝对额在2003至2011年间有着显著的提升。2003年底，中国商业银行系统的非利息收入不足550亿元，到2011年底，非利息收入已经高达4,628亿元，短短八年时间，非利息收入额已经增长了近8倍。从收入占比上看，非利息收入占营业收入的比例总体向上，在2011年达到了历史高位21%。总体来说，非利息收入无论在规模上还是占比上都有较为显著的提升，这对中国商业银行收入结构的调整发挥着日益重要的作用。 2.非利息收入构成比例 非利息收入的四个部分在非利息收入中的构成比例如何，反映了银行在非利息业务中分散化的程度以及各部分对商业银行收益的贡献程度。 在2003年，手续费及佣金净收入占非利息收入约三分之一，随后该比例缓慢增长，直到2007年商业银行的非利息收入占比出现下降拐点时，手续费及佣金净收入依然保持强劲的上升势头，甚至超过非利息收入总额，此后虽未再出现手续费佣金收入超过非利息收入的情况，但其在非利息收入的比例一直保持80%以上的水平；从绝对额上看，2003年商业银行的手续费及佣金净收入为187.15亿元，而按2011年全年数据统计，这个数值已上升至4,133.07亿元，比2003年增长了近21倍。 3. 外国商业银行非利息收入占比高 选择美国银行、摩根大通、花旗银行和汇丰银行四大银行集团作为国外商业银行的代表与国内商业银行进行比较分析发现，在2008年它出现了一个显著向下的拐点，非利息收入占比从53%骤降至39%，降幅超过35%，中国商业银行在2004至2011年表现出稳定且缓慢上升的趋势，即便在2007到2009年金融危机期间也不曾出现较大的波动。虽然国外非利息业务发展程度高，但相应的对非利息业务的风险管理能力却有待加强。而在金融危机后的三年（2009～2011年），国外商业银行呈现出相当稳定的态势，非利息收入占比均在47%附近，国内商业银行则维持在20%的水平附近，稳中有升。 本文研究了中国15家商业银行2003至2011年共九年的数据，这其中包括了四大国有行：中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行；十一家股份制银行：深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、北京银行、交通银行、光大银行、中信银行。 商业银行拓展非利息业务的最终目的是为了增加收入，提高盈利，最大化股东收益。如果银行非利息收入占比的提高能够使银行总资产收益率有所增加，就认为非利息收入在此阶段有助于提高银行收益。另外，如果非利息收入占比的提高对银行净