商业银行“担保圈”问题的风险管控分析——以滨州市担保圈为例.docVIP

　　商业银行“担保圈”问题的风险管控分析——以滨州市担保圈为例----风险管理论文 --第1章导言 1.1本文的选题背景 近年来，我国商业银行“担保圈”问题日益严重。2004年6月25日，上市公司鄂尔多斯（600295.SH）对外公告称，控股方鄂尔多斯集团持有的4.2亿股股权（占公司总股本的40.7%）遭中国工商银行申请冻结。就在6月初，该大股东所持有股权也因同样理由，被中国银行以及中信银行分别申请冻结。公告显示，鄂尔多斯集团在涉及前述三家银行的贷款纠纷中，均向借款企业贷款提供了担保，后因借款人无法按时偿还银行贷款，鄂尔多斯集团因不履行担保责任，经银行申请后法院将其股权进行冻结。根据相关统计，2014年初至6月29日涉及股权冻结的33家上市公司有26亿股权遭冻结，其中9家公司股东均因为其它借款企业提供连带责任担保，借款企业经营不善，无力按时还贷，导致其股权被相关金融机构冻结。 无独有偶，在山东省滨州市，继无棣县爆发“基德系”涉及12家企业的担保圈风险后，全国百强县郜平县长星集团肇始的企业联保危机范围也正在扩大，有豪盛集团、长丰集团和华孟集团3家大型企业卷入联保危机，涉及金额几十亿元。这些企业集团及下属企业互相担保，集团之间也有相互担保，担保圈子共涉及十六七家企业。其它县区亦在不同程度上也有或大或小的担保圈，金融机构存在潜在的授信风险，区域经济存在潜在的波动风险。 由此可见，当前担保圈风险已成为金融机构面临的最重要的信用风险，如不能及时有效解决，将对金融机构的信贷资产安全产生巨大的威胁，同时也会对区域经济造成难以预料的危险。因此，当前的担保圈风险必须引起商业银行、监管部门及其它政府机构的高度重视，提前介入化解，防患于未然。 基于此，本文拟以滨州当地担保圈为例，进行担保圈方面的风险管理控制研究。本文充分利用了数据统计、比较参照及特征提取等方法，对当地担保圈问题进行了全面的系统性研究，并对金融机构防范担保圈风险提出了相关的化解方法。同时担保圈产生的根源进行了探索，对金融及经济的协调发展提出了自己的想法，以期抛砖引玉。 1.2相关概念界定 1.2.1担保圈 在国内，“担保圈”尚未拥有标准化的定义。智库百科将其定义为：指多家企业通过相互担保或连环担保连接到一起而形成的以担保关系为链条的特殊利益体。 具体到金融机构的信贷风险防控来看，企业的自身经营收入作为第一还款是金融机构判断是否放贷及放贷多少的首要依据；而担保方式的有效提供作为企业贷款第二还款，金融机构出于自身经济资本占用及风险防控要求，也会成为是否放贷及放贷多少的重要依据。第二还款即担保方式的选择方面，抵质押是金融机构的首要选择。在借款人无法提供足额抵质押（即根据市场评估价值按一定的抵质押比率进行折算后的数额）情况下，保证担保成为金融机构授信支持的无可避免的选择。中国银行即有相关规定，如保证人信用评级高于借款人信用评级，在借款人的经济资本占用测算中即可予以替代。因此，部分借款人（如部分上市公司或垄断性国企等）因自身经营良好且融资渠道相对宽广，在与金融机构的谈判中占据相对强势地位，金融机构可予以信用授信支持外，其它企业金融机构不会对其核定信用授信支持。企业为获得金融机构的授信支持，在自身抵质物无法满足资金需求时将不得不寻求其它企业的保证担保。保证人出于对外担保的风险考虑和自身的融资需求，就会要求借款人对其在金融机构的授信也提供保证担保，这样就形成了互保。如互保不被金融机构认可，就会导致其它有同样融款需求的借款企业进入保证担保环节，形成担保圈，并随着企业融资需求的扩大，担保圈亦会在一定范围内不断扩大。 1.2.2担保圈的风险程度 根据风险程度划分，担保圈可以分为风险可控担保圈、风险一般担保圈、风险较大担保圈和风险严重担保圈。其中，风险可控担保圈是担保圈内企业融资以大型企业或优质客户为核心，担保圈内的企业整体经营状况良好，保证企业的保证能力较强，借款人和保证人都不存在融资过度问题；如为相对单一的互保（圈内只有两户企业），则双方的信用等级都比较高并且符合一般信用贷款的条件或者抵押物的市场价值按一定比率折价后可以足额覆盖融资余额。 第2章国内外文献综述 2.1国外相关研究 1976年，哈佛大学经济学教授巴洛提出了交易成本担保理论，集中研究了担保在经济发展中的功能，以及担保对交易成本、贷款规模和利率的影响，并建立了相对完善的融资担保理论模型。他认为担保可以提高借款人的还款意愿变现能力强的担保可以降低交易成本，有利于借款者获得更低利率的贷款。 关系货款理论主要研究银行与企业的合作时间是否会影响贷款的利率水平以及银行对贷款的担保要求。通过与企业长期的业务合作，银行加深了对企业经营情况和借款人品质的了解，也会形成一种隐性的担保资源。1979年，Hester通过分析研究信贷规模配给、担保要求、借款利率和