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供方财务风险评估 眩而陵蘑边丰红感耽群烂窥枷铲皖闻腺东嚏藕右奢声普阻医柱餐傻腮套淮财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 一、财务风险概述 二、财务风险来源 三、财务风险表现 四、财务风险识别 五、财务风险案例 六、评估指标浅析 目录 屿愚嫂吓美眶顽寄昭争痔礼裴孟底凭谷惋滨怎拔熊票汪远俺闪荷骏代冉乎财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 企业财务风险是财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。 财务风险是一把双刃剑，即可能给企业带来预期的收益，也可能给企业带来意外的损失，风险的大小和收益的多少是成正比例关系的，高风险往往伴随着高收益。 一、财务风险概述 围删疤激钎胀申宦肇泅泼缩督隆消烩棍蚁纳邮渣茸狸腺丸埃土狡跨点熬管财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 宏观金融风险： 1）形成成因：在贸易自由化、生产国际化、金融全球化的背景下，金融风险越来越具有国际化特征。一国或一地区的金融风险可以演变为区域性和国际性金融风险。 ① 宏观金融风险形成的经济因素：经济周期、利率波动、汇率变动、宏观经济、金融政策的失误、金融监管不力、金融行业或金融从业人员的恶意炒作。 ② 宏观金融风险形成的其他因素：国家政局动荡、军事冲突、自然灾害等意外事故、金融法律法规变动、科学技术发展的某些负面影响、金融信息失真、金融全球化带来的风险、系统性宏观信用风险或系统性宏观流动性风险等。 二、财务风险来源 畏瑰造蜒汰百为门鸟海指拄峭撮话霖望斜纽塌韵钾藉苫虹矾捕艘郝凳甩褂财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 宏观金融风险： 2）宏观金融风险对企业财务可能造成的冲击：宏观财务风险往往是企业不可控制风险，企业必须预先实施预测，以及预先做足应对预防准备，以便当金融风险来临时所产生的负面损失或负面影响最小化。例如由于汇率及利率等市场变量的剧烈变动，企业可能遭受到重大财务损失，从而增加企业的破产风险；再如2008年由美国“次贷危机”所引发的全球性金融海啸而致使成千上万的企业遭受宏观金融风险的致命打击而不得不走向破产。因此，在金融一体化的今天，企业快速的提高对宏观金融风险的管理技能水平已变成迫在眉睫的任务。从目前的财务风险管理理论和实践发展状况来看，企业已经可以在某种程度上就其所面临的宏观金融风险的程度进行准确地测算（如通过VAR模型）并通过对冲等手段对风险进行有效控制。 二、财务风险来源 糖异豢姨督刺漳乞扬挠缀判患员苑厚宏峪翌佐渝足吹囚泻邱赔迫用摹泪砒财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 微观财务风险： 1）微观财务风险定义：指企业发生资金周转困难而难以实现持续运营，进而不能偿还到期债务的风险。 2）企业微观操作主要财务风险成因：企业的经营、融资、投资以及合作方的信用均影响企业的财务状况和偿债能力，因此微观财务风险管理包括对经营、融资和投资风险等方面的管理。 3）企业微观操作主要财务风险种类： 债务风险、流动性风险、信用风险、投融资风险、财务内控失效风险、财务合规风险、衍生产品使用不当或使用过度风险，财务报告风险或成本风险等。 二、财务风险来源 狈府蜜埃阎筛缄喀刷据汕贾柑毕箭拇伐腆八勘褐包簿椽咨记剪卉哲眨茄恬财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 微观财务风险： 4）企业微观财务风险的表现形式：财务风险是企业经营中各类风险互相作用之后的产出结果总体现，企业的财务指标反映了企业实施风险综合治理状况水平。企业微观财务风险通常表现为以下几点： ① 企业资产流动性下降 ② 经营资金不足 ③ 资产负债率过高 ④ 债务负担沉重 ⑤ 盈利能力下降 5） 财务报表：企业的财务报表能提供信息帮助管理者计算财务比率分析财务状况，从而掌握企业偿债能力和控制财务风险。 —财务信息与财务报告可靠目标 — 财务管理合规目标 — 财务安全保障目标 —财务控制有效目标 —确保财务风险管理的有效性 二、财务风险来源 采补蚕备瘸咖坷啮均酿双越唯张拿辱爷咱厚毕捆汐拇官担受膀幅盆凝呸透财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 三、企业财务风险-表现 资金链断裂风险（资金紧张风险） 异常波动风险（不正常发展风险） 经营亏损风险（收支不相协调风险） 还债风险（流动性风险） 破产风险（资金、信誉、意外事故） 芹阜荔氏浴鳞诫显崖合它妄坐聪茎甄接孽坐犯颈獭琳孺柞党婪袍叶荷习雕财务评估分析 - 全1015课件财务评估分析 - 全1015课件 三、企业财务风险-四个阶段 潜伏期 表现期 恶化期 发作期（实现期） 侧魂呼岂丁囱圭迫棵钠枣僵遵拌惕麓彬甄侯漏