四川地区构建“银团贷款”操作模式的难点分析.pdfVIP

财 经 论 I云 回刖地区构建 ¨银国货款钳操作模式的难点分析 一 许夕伟 四川理工学院政法学院 吴婷婷 四川理工学院经管学院 西南财经大学 一 、 引 言 以上的市场份额，远远高于其他国有商业银行和股份制银行。在 近年来．四』JJ-i~内部分集团性客户的风险给当地银行造成较 整个西部地区区域经济存量较小的情况下． “一行独大”的局面 大的信贷损失，反思形成风险本质的原因还是银行之间恶性竞 使整个信贷市场呈现 寡头竞争”局面，适合银团介入的大型项 争 ，缺乏合作精神．没有风险限额的概念．或者风险限额只是针 目往往被市场份额和规模较大的银行所包揽或是在其信贷投放过 对自己本行对客户的风险额度．但一旦多头分别授信，谁也不愿 程中逐步挤压他行的贷款额度 ，其他银行的谈判地位处于劣势． 退出．从而使得受信企业可获得多家银行给予的远远超出其 自身 缺乏话语权。在这样一种格局下，寡头银行尚且可以从对抗中获 偿债能力的授信 ，这必然导致企业整体上的过度融资。 得丰厚的利益，要想其与他行分享即得利益，在多行间针对某些 2007年8月 17日，中国银监会颁布实施了 银团贷款业务指 大型项 目组建银团的难度很大 (除非是项目的融资额度超出了单 引》(以下简称 指引》)，《指引》的出台旨在进一步规范和推动 个银行可以承贷的范围)。 银团贷款的开展。目前．全国～些省份的银行业协会牵头出台了 (2)经济上升周期中．银行信贷风险意识降低 ，缺乏开展银团 多项银团贷款公约，而四JI银『行业自2006年以来也在积极地探讨 贷款合作的动力 推动银团贷款的有效举措。在此背景下，结合四川地区区域经济 在本轮宏观经济上升通道中．企业整体效益好 ，银行业流动 特点，深入分析四JI』地区银团贷款发展中存在的实际问题，在此 性充足 ，不 良贷款率低，银行效益也非常好．部分银行的信贷风 基础上进一步思考相关改进措施；有利于实质性地推动四川省银 险意识有所降低．过于高估 自身的风险承受能力，对组合风险管 行业问银团贷款的良性发展。 理的理念认识不足，担心银团贷款认购的份额低于 自己预期，降 二、、四川地区构建 “银团贷款”操作模式的四大难点 低收益期望值。加之．当前企业优质项目较少 ，银行资金运用渠 正因为银团贷款天生就具有分散降低信贷风险、避免同业竞 道相对狭窄，同业竞争激烈。因此．在这种经济大环境下，银行 争、减少融资谈判成本等优势 因而对于我国而言 ，它更应成为 无疑倾向于 自行挖掘客户资源．一旦寻找到贷款机会，首先考虑 力推的新型信贷方式 。就四JIl地区而言 为防范银行贷款风险， 自己消化全部的贷款需求 追求独家承贷或高额贷款，而不是通 防止银行间出现盲 目竞争，保护银行权益 ，应加大力度推动省内 过银团方式以分散和规避风险。另外，适合采取银团贷款的项 目 银团贷款业务，对于一定贷款金额以上的大额信贷业务应积极采 规模较大，其中多为国家重点支持的项 目 这些项 目在很多银行 取由多家银行参与的银团贷款形式 从对抗式的竞争转变为合作 看来风险相对较小，故从分散风险角度出发主动组建银团贷款的 式的竞争 ，从 ”冲突性博弈”走向 合作性博弈”，以期逐渐缓 动力也不足。上述多重因素都导致了在现阶段合作理念尚难以渗 解银行业间的恶性竞争，降低授信银行潜在的信贷风险。然而， 透至每家银行 更不用说在某一区域内规模大、市场占有率高的 就四川省现状而言．要改变 目前 “双边贷款、多头授信 ”占主体 银行。 的贷款结构 积极开展银团贷款以促进大额信贷业务有序发展 ． 2．合作性博弈”存在的前提条件受限．银团贷款的市场容量 尚且面临诸多难点。 受到制度约束 1．“合作式竞争”理念尚待激发 美国学者艾克斯 ·罗德在 对策中的制胜之道一一合作的 合作性博弈能否成功首先是一个观念上的问题 ，在 目前的 进化》一书中，着重研究了 多人多次重复博弈”，通过对比 市场境况下 优质客户的信贷竞争仍然十分激烈，银行仍然存 分析 “囚徒困境 ”、”已知博奔次数时的重复博弈” “未知博弈 在强烈的以追求市场份额为短期 目标的 独家承贷”意识 ，观 次数时的重复博弈 三种情况下的获