企业年金风险管理分析.pdfVIP

企业年金风险管理研究 摘 要 企业年金是按照三支柱理论建立的养老保险体系的第二支柱，是以企业为主 体建立的补充养老保险。2004年我国出台了一系列旨在加速和规范企业年金市 场化运作的政策法规，成为推动企业年金市场管理创新的重要推动力，我国企业 年金即将步入快速发展阶段，同时，企业年金的市场化运作也给年金的风险管理 提出了更高的要求。因此，本文研究企业年金风险管理，希望能为我国企业年金 的市场化发展提供理论参考和应用帮助。 本文的主要内容为，以我国年金市场化运作涉及的当事人及其相互关系为线 索系统识别年金风险，运用相关学科的理论知识，结合我国具体国情，提出了企 业年金的风险管理策略设计，具体包括年金治理风险、委托代理风险、投资风险 管理：同时本文专门讨论了我国金融混业经营趋势和分业监管格局下的年金监管 风险。本文的特点主要表现为：一是内容全面，重点突出。对年金的风险识别和 分析进行了全面概括，把握市场运作这一主线重点研究年金治理风险、委托代理 风险、投资风险和监管风险。二是思路清晰，结构紧凑。按照案例讨论发现问题、 理论依据分析、继而解决问题的研究顺序，提出各项风险管理策略及设计。三是 突破了对年金风险的研究过多地重视投资管理人的观点，而是站在整个年金受托 管理的角度并贯穿全文，在年金的内部治理和外部治理结合的安排、年金的契约 结构、监督约束机制的四个方面以及受托人、投资管理人共同设定风险补偿机制 等细节都有充分体现，这也是本文的创新之处。四是每个重点章节对风险机制的 设计都提出了自己的独到见解，尤其着重内容的相互衔接和联系。 关键词：企业年金、年金风险、治理结构、委托代理、投资风险、监管风险 STUDYOF0CCPATl0NALPENSION RISKMANAGEMENT Summary to isthe Accordingthree—pillarpensiontheory，occupationalpension second ofsocialinsuranceinour the pilfar system country．It’simportant forbasic about andstandard complement pension．P01icies accelerating market comeinto from2004．Itbecomesthe pension operation running to market promotionpowerpension management istomarket inour studies pension manage country．Thepaper occupational risk dowishit andits can theoreticand pension management．I provide valuefor market prattical pension operation． documentof make Reading pensionsystemabroad，thispaper parties of andtheir clueto