衍生金融工具会计制度供求的实证调查与分析-暨南大学学报.pdf

2009年第6期 暨南学报(哲学社会科学版) 总第143期 No．62009 Journalof andSocial SumNo．143 Jinan Sciences) University(Philosophy 衍生金融工具会计制度供求的实证调查与分析 王丹舟 (暨南大学管理学院，广东广州510632) [摘要】金融危机的爆发，验证了衍生金融工具的高风险特征，衍生金融工具会计制度的供求不均 衡，势必导致衍生金融交易成本的增加。进而影响衍生金融工具的创新和可持续发展。构建基于科学发展观 的衍生金融工具会计制度供求机制是解决上述问题的有效途径。 【关键词] 衍生金融工具会计；制度供求；实证调查与分析 【中图分类号】F230．99 [文献标识码]A 一、问题提出 二、实证调查及成因分析 2008年底，美国次贷危机引发全球性金融 本文对衍生金融工具会计制度供求的问卷 海啸，热衷衍生金融业务的各大投行未能逃脱 采取定向随机抽样的方式进行调查，问卷通过 被次贷危机击溃的厄运，贝尔斯登被兼并后数 人工发放方式向上市公司发出问卷280份，及 月，雷曼兄弟控股公司宣布破产保护，紧随而来 时收回问卷270份，其中有效问卷262份，有效 的美股暴跌，大量企业倒闭，失业率提高，社会 率达97．03％。由于本次被调查对象多为具有 经济普遍萧条……，次贷危机中所表现出来的 大学学历的中青年群体，说明接受本次问卷调 衍生金融工具创新过度，衍生金融工具会计制 查的人员均接受过较好的正规教育，对制度供 度的供求失衡以及衍生金融工具会计信息的不 求的基本理论具有良好的认知，并且有相当比 对称和道德风险等都是引发金融海啸的重要原 例具有一定的或较丰富的会计工作经验，以上 因。这一切不禁引起笔者对我国衍生金融工具 信息说明调查结果具有实质的有效性。本问卷 会计制度供求的反思：目前，我国上市公司正实 样本设计主要围绕衍生金融工具制度供求十个 施2006年出台的衍生金融工具会计准则¨J，作方面的21个项目内容进行展开(具体问卷备 为规范衍生金融交易行为的会计制度，其在会 查)，问卷调查结果显示(调查结果汇总见下 计制度规范中占有相当的比重，两年来，衍生金 表)，虽然衍生金融工具会计制度已实施两年 融工具会计制度实行情况如何?能否有效满足 多，但关于衍生金融工具会计制度供求状况并 财务会计的决策有用性目标?对此，本文有针 不理想。据调查结果显示，有近五成的被访者 对性地进行了实证调查。 很不了解衍生金融工具会计制度；有八成被访 【收稿日期]2009—07—06 [作者简介】 王丹舟(19“一)．女．广东广州市人，暨南大学管理学院副教授，博士，主要从事资本市场财务与会计方面的研究。 [基金项目】 教育部人文社会科学研究项目‘衍生金融工具会计制度供求与效率研究)(批准号：08JA630031)。 第31卷第6期 暨南学报(哲学社会科学版) ·143· 者提出因为企业没有衍生金融业务而没有使用 制度实施中面临的最大问题时，有近八成的被 衍生金融工具会计制度，由此认为衍生金融会 访者认为制度规定的太难，太抽象，看不懂等 计制度在我国没有供给的必要或供给过快；有