财务报表分析（第三版第05章 现金流量质量分析.pdf

第五章 现金流量表与现金流量质量的分析 本章要点 1、掌握现金流量表中关于现金流量的分类； 2、了解现金等价物的概念； 3、掌握现金流量的质量特征； 4、重点掌握经营活动现金流量的质量分析方法； 5、掌握投资活动现金流的质量分析方法； 6、了解筹资活动现金流量的质量分析方法； 7、掌握现金流量表附注内容的信息含量。 第五章 现金流量质量分析 第一节 现金流量表及现金流量分类 第二节 现金流量的质量分析 第三节 企业生命周期不同阶段各类现金流量的特征分析 章前案例 ：从特变电工现金流量的结构特征体会其利润质量、扩展战略与风险 我们在第一章的章后案例中，列示了特变电工2014年度报告中的基本财务报表。从该 公司母公司与合并现金流量表中经营活动现金流量净额与核心利润的对应关系、企业投资活 动现金流出量与经营活动现金流量净额的对应关系中，我们清楚地看到，不论是母公司报表 还是合并报表，企业的核心利润与经营活动现金流量净额之间均存在着一定的数量差异，且 均不能满足当期企业投资活动现金流出量的需求。 请思考： 1、特变电工核心利润带来现金流量的能力如何？ 2、特变电工的扩张所需的现金资源从何而来？ 3、在经营活动现金流量净额不能够支持企业的扩张时，企业扩张的风险有哪些？ 第一节 现金流量表及现金流量分类 一、现金流量表及其相关概念 二、现金流量的分类及现金流量表项目的信息含义 三、现金流量表的格式 一、现金流量表及其相关概念 现金流量表，是指反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表。 （一）现金（Cash ） 这里的现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款，即企业可以随时用 于支付的货币资金。 （二）现金等价物（Cash equivalents ） 现金流量表的编制基础不仅仅包括上述提到的现金，还包括现金等价物。 （三）现金流量（Cash flows ） 现金流量是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、 提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接 受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。 二、现金流量的分类及现金流量表项目的信息含义 （一）经营活动产生的现金流量(Cash flows from operating activities) 经营活动是指形成企业税后核心利润（财务费用除外）的所有交易和事项。不同行业的 经营特点不同，其经营活动的内容也有一定差异。 1、经营活动的现金流入项目 2、经营活动的现金流出项目 （二）投资活动产生的现金流量(Cash flows from investing activities) 1、投资活动产生的现金流入 2、投资活动产生的现金流出 （三）筹资活动产生的现金流量(Cash flows from financing activities) 1、筹资活动产生的现金流入 2、筹资活动产生的现金流出 三、现金流量表的格式 现金流量表 年 度 单位：元 项 目 金 额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 三、现金流量表的格式 项 目 金 额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现