财务报表分析（第三版第06章 合并财务报表及其财务质量分析.pdf

第六章 合并财务报表及其财务质量分析 本章要点 1、了解企业合并的种类与原因； 2、了解合并报表编制的基本原理； 3、掌握合并范围、少数股权、商誉等与合并报表有关的概念； 4、了解购买法与权益集合法合并报表的特点； 5、了解关于合并少数股东权益的相关理论； 6、重点掌握合并报表的基本特征； 7、重点掌握合并报表的作用与特殊的分析方法。 第二章 合并财务报表及其财务质量分析 第一节 企业合并的种类与原因 第二节 与合并报表相关的若干重要概念 第三节 合并报表的编制原理 第四节 合并报表的特征与合并报表的分析 章前案例 ：合并报表的信息含量 在家电界，广东境内两家著名上市公司是格力电器和美的集团。考察这两家企业的财务 报表我们会发现双方存在着诸多管理上的显著差异。 请读者考察一下格力电器和美的集团2014年度报告中的基本财务报表，思考下列问题： 1、两家企业母公司资产负债表中资产结构的显著差异是什么？说明了什么？ 2、考察两家公司合并报表中的长期股权投资与母公司的长期股权投资的差异，对比两家公司 有何不同？ 3、对比两家公司合并利润表中的营业收入、净利润，是否存在差异？说明了什么？ 第一节 企业合并的种类与原因 一、 企业合并的分类 二、 企业合并的主要原因 一、企业合并的分类 （一）横向合并 并购方与被并购方属于同一产业部门、其产品属同一市场。 （二）纵向合并 并购方与被并购方是上、下游产业或同产业的前后生产工序，或属销售与生产之间关系。 （三）混合合并 并购方与被并购方分属不同产业领域，且产业部门间并无特别生产技术联系 二、企业合并的主要原因 （一）实现增长 （二）规模经济 （三）消除竞争 （四）完善价值链 （五）分散经营风险 第二节 与合并报表相关的若干重要概念 一、 合并报表 二、 企业集团 三、合并范围 四、购买法与权益集合法 五、所有权利润、母公司理论与实体理论 六、少数股权 七、成本法与权益法 一、合并报表 合并报表是以整个企业集团为单位，以组成企业集团的母公司和子公司的个别会计报表 为基础，在抵消了个别会计报表中集团内部交易和重复项目的金额后编制的、体现企业集团 整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。 为了理解合并报表的概念，我们进一步讨论合并报表与其他一些报表概念的差异 ： (一)合并报表与汇总报表 (二)合并报表与个别报表 二、企业集团 需要编制合并报表的企业集团是指按产权关系所形成的企业集团，该集团的核心企业持 有其他成员企业的股权并处于控制地位，即为母公司；集团内的其他企业则处于被控制地位， 则为子公司。在母公司与其所属子公司所结成的企业集团中，母公司经营决策直接制约着子 公司的经营状况，子公司的经营成果也直接影响到母公司的财务状况，母子公司形成一个利 益共同体。 三、合并范围 2014年修订后合并财务报表准则要求：合并范围应当以控制为基础予以确定。控制， 是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有 能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。具体规定包括： （一）母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权 ； （二）投资方持有被投资方半数或以下的表决权 ； （三）某些情况下，投资方可能难以判断其享有的权利是否足以使其拥有对被投资方的权力 ； （四）投资方与被投资方之间存在某种特殊关系的，在评价投资方是否拥有对被投资方的权 力时，应当适当考虑这种特殊关系的影响 （五）投资方在判断是否控制被投资方时，还应当确定其自身是以主要责任人还是代理人的 身份行使决策权 （六）新修订的会计准则还规范了投资性主体的条件 四、购买法与权益法集合法 1、权益集合法 同一控制下的企业合并是指，参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终 控制，且该控制并非暂时性的。这些企业合并的实质并不是一种购买行为，而是被控制下企 业的股权交换行为，是现有企业的股东权益在新的会计主体的联合和继续，其公允价值通常 不易确定，因此投资方不能按公允价值合并。因此，同一控制下企业的合并通常采用权益集 合法（Pooling of Interests ）。 四、购买法与权