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 PAGE \* MERGEFORMAT 6 A股票定向增发结构化理财计划可行性分析报告 一、产品基本要素 产品名称A股票定向增发结构化理财计划产品特性非保本浮动收益型目标客户零售（有投资经验客户）/机构/资产池拟销售时间2014年12月拟融资规模不超过6600万元产品期限不超过18个月产品投向 理财募集资金投资于证券公司发行的资管计划的优先份额，优先和劣后的资金比例不超过2：1（优先6600万元，劣后3300万元）。 该资管计划主要投资于上市公司A产业股份有限公司（股票代码：，以下简称“A”）非公开发行的不超过万股新增股份（按定增发行价下限19.34元/股）计算），认购价格为每股不高于29元。银行资金成本及收益测算企业融资总成本（投资预期收益）：不低于%，可根据市场情况进行调整 客户预计年收益率：%（1亿元以下） 通道费用：不由我行承担 托管费用：%，可根据市场情况进行调整 我行管理费用：%，可根据市场情况进行调整理财计划收益测算方式和测算依据理财计划预期收益率≤%＝成本% -托管费用% -我行管理费用%产品计息及付息方式产品付息方式：按季付息产品风险评估管控措施信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。 管控措施： 1、标的股票在限售期内，保证金追加点设定为理财优先级本金的120%。 标的股票解禁后，保证金追加点设定为理财优先级本金的120%。 2、保证（或差额付款）承诺：风险控制措施主要依靠劣后投资人承担差额补足义务的承诺。如银行在资管计划终止时（包括提前终止）在资产管理计划项下获取的财产及收益不足以覆盖本理财产品应承担的各项费用、理财本金及预期收益之和，则劣后投资人承担差额补足义务。 3、银行与管理人签订资产管理合同，严格约定其责任、义务，此外管理人将按约定履行对相关主体的监督义务；管理人严格遵守合同文件的约定和公司业务流程，尽职管理资产管理计划财产。 4、资管计划账户托管在我行，严格监管。二、项目简介 （一）项目背景 A是拥有全国影响力的行业信息化产品提供商，全国电子计算机制造企业自主创新能力十强、中国软件百强企业，是国家重点支持的软件骨干企业、创新试点企业和湖南省重点支持的骨干企业。近年来，公司加强新信息技术与现有产业的融合，提升公司创新能力，专注于高新电子、医疗电子、金融电子三大主业其发展的公司战略。 A2014年非公开发行股票事项于年月中旬获得国务院国有资产监督管理委员会《关于A产业股份有限公司非公开发行A股股票有关问题的批复》（国资产权［］号），年月日该公司年非公开发行股票申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，核准该公司非公开发行新股,增发价格不低于每股元，增发数量不超过万股。 本次非公开发行股票募集资金用于建设涉及信息安全的“光纤水下探测系统产业化”、“自主可控安全计算机产业化”的高新电子项目；涉及信息安全的“安全高端金融机具产业化”的金融电子项目；以及“基于居民健康卡的区域诊疗一卡通平台”的医疗电子项目。 本行理财募集资金认购股票最大不超过341.2616万股（按定增价格下限19.34元/股计算），定增完成后最大总股本为42727万股（37556+5171），本次优先级认购数量约341.2616万股，占发行后总股本的0.8%。 （二）交易结构图 理财产品募集资金将通过证券公司设立的资管计划专项认购非公开发行的新增股票。 XX银行理财资金 优先级 劣后投资者 证券公司 a股票定向增发资管计划 a股票 认购 三、劣后投资人情况 （一）基本信息表： 四、投资标的介绍—A （一）标的股票分析 历史沿革 3、公司高管简介 4、公司股东结构 截止日期：2014-9-30，前十大股东累计持有：13873.89万股，累计占总股本比：36.94%。 序号机构或基金名称持有数量(万股)占总股本比例(%)增减情况(万股)股份类型1流通A股2流通A股3流通A股4流通A股5流通A股6流通A股7流通A股8流通A股9流通A股10流通A股（二）近三年财务报表 五、资金用途及还款来源 （一）资金用途： （二）还款来源： 1、到期回购变现：在资管计划满18个月时，劣后投资人通过回购方式使我行资金退出。 2、差额补足。如资管计划中财产全部变现后，若财产总值低于初始本金、预期收益及相关手续费之和的，对于差额部分，劣后投资者承担差额补足义务。 本行理财募集资金认购股票最大不超过341.2616万股（按定增价格下限19.34元/股计算），定增完成后最大总股本为42727万股（37556+5171