减税：供给侧结构改革的缺环.docVIP

减税：供给侧结构改革的缺环 　　综观当前中国经济的基本格局和走势可以发现，中国的钢铁、煤炭、水泥、玻璃、石油、石化、铁矿石、有色金属等几大行业，亏损面达到80%，产能过剩非常严重。 　　截至今年2月底，几大行业的生产价格指数（PPI）已连续48个月呈负增长状态，这几大行业对整个工业PPI下降的贡献占了70%-80%。其他行业包括中小民营企业也大多数经营困难，大量企业实际上已经倒闭了。在2016年前两个月，中国的外贸出口呈断崖式下跌征兆。 　　在此宏观经济格局下，给企业和家庭个人减税减负，进行中国经济供给侧结构性改革，成为社会共识，企业界和社会各界都希望看到有关减税的更多具体政策措施。 　　在今年“两会”期间，国务院总理李克强所提出的营改增为主的减税降费三条措施，预计可给企业和个人5000亿元的“减负”。但这好像已经说了几年，并不是今年尚未完成营改增的建筑业、房地业、金融业和生活服务业等领域的税制改革，所能给这些行业带来的真正税费减少额。迄今为止，在降低制造业增值税税率方面，政府并没有减少现有税种的计划，反而在研究增设一些新的税种（如全国普征房产税、遗产税等），故现在仍可认为，减税仍是中国经济增速下行格局下政府宏观经济管理的政策缺环。 　　从理论上来说，低税负的国家，企业才有竞争力，这是经济学常识，也为近代以来各国的经济发展路径所证实。200多年前，亚当?斯密在《国富论》第三卷第三章中就指出：“除了和平、适宜税赋（easy taxes）和有包容性的司法外，把一个最原始的国家发展为最大限度繁荣的国家，就不再需要别的什么了。”从经济学的基本原理来看，任何征税和提高税率的政策，都会减少企业和家庭的私人财富，通过一些内在关联和传导机制，对企业的投资和扩张，家庭的消费支出，都会产生一定的遏制作用，从而对宏观经济增长产生影响。 高税负的来源 　　数年前，世界银行一些专家曾对税收与经济增长的关系做过一项实证研究，他们发现在一个现代国家里，当宏观税负在10.3%-30.9%时，每提高1%的税负，将使国内投资下降0.66%，GDP增速下降0.36%。该研究还发现，在税收与经济增长之间一般有这样一种负相关关系，主要因为：（1）企业所得税的增收会降低企业赢利水平，削弱了企业的国际市场竞争力；（2）个人所得税的增收，则会降低劳动收益率，抑制劳动供给；（3）增值税和营业税的增收，会抑制民间消费。正是因为税收与经济增长之间有负相关关系，每当经济危机发生时，西方发达国家的政府首先考虑的宏观刺激措施不是政府花钱，而是减税。 　　中国经济已经连续三年多增速下滑，PPI 已经48个月为负，这说明中国经济处在增长中的不景气已经时间很长了。中国外贸出口2015年出现负增长，外贸出口总额从2014年的2.34亿美元下降到2015年的2.27万亿美元，绝对量下降了700亿美元，同比下降1.8%。2016年前两个月，中国的外贸出口几乎呈现断崖式下跌，1月份的外贸出口比去年下降11.8%（去年1月份的基数本身就很低），2月份中国的外贸出口又大跌20.6%。由于目前中国的外贸出口依存度高达20.87%，外贸出口的下滑，无疑会导致中国GDP增速的进一步下行。 　　中国的外贸企业乃至国内一般生产企业，面临着四大挑战：1.劳动力成本在上升；2.人民币实际不断升值；3.企业融资成本居高不下；4.企业税负很重。在上述4个因素中，因为中国经济到了人口红利的拐点，加上劳动工资的刚性，使中国制造的产品的单位劳动力成本很难再下降；人民币的汇率是国际国内综合因素决定，不可能任意贬值。在此情况下，中国政府的合宜宏观经济政策选项，要么在货币政策方面进一步宽松，降低实际利率，从而降低企业的债务利息负担和融资成本；要么进一步减税，降低企业的成本，增加中国企业的国际竞争力，保持中国的外贸出口不至于大幅度下滑。 　　在中国经济增速下行的格局中，减税是否是一项刺激经济的宏观政策措施，还涉及两个问题，一是中国企业的税负到底重不重？二是在中国各行各业均产能过剩的情况下，政府减税对企业发展乃至整个经济的增长有用？ 　　首先，对于中国经济的宏观税负，从官方各部门到经济学研究机构乃至经济学家们都有不同的计算数字。从中国官方的18.72%的狭义税负，到IMF稍宽口径的29.1%宏观税负，再到有学者2014年政府决算报告的政府总收入计算的38.2%宽口径宏观税负不等。这也许不能说明中国企业税负到底重还是不重。 　　由于中国的税收收入主要来自流通环节，中国政府的财政收入实际上也不只是税收（据有关专家计算，我国各级政府的财政收入中非税收收入已经超过40%），我们可以根据中金公司研究部和其他研究机构所制定的三张表中，大致判断我国企业税负轻重状况： 　　上述三张图表清楚地表明，中国企业的实际税负并不轻。相对于