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中小企业发展集合年金的问题及建议 　　摘要：集合年金计划是我国中小企业建立企业年金计划的明智之选。针对中小企业集合年金发展滞后的现状，结合我国国情，从不同角度分析了中小企业集合年金发展滞后的原因，并提出了发展中小企业集合年金计划的政策建议。 　　关键词：集合年金计划；问题；对策 　　中图分类号：C913.9 文献标志码：A 文章编号：1002-2589（2013）27-0102-02 　　中小企业集合年金计划是将多个单独的中小企业年金基金集中起来进行投资运营管理的年金计划。其主要特点是针对中小企业年金基金总额较小，而将较少分散的基金额汇集起来以减少成本和便于进行管理。从国外企业年金发展的成功经验可得知，中小企业发展集合年金是明智之举，能够促进并带动企业年金的整体发展。但在我国依然是一项有待建立与完善的制度。发展集合年金是中小企业发展企业年金的出路，但目前我国中小企业参加企业年金计划的数量还很少，中小企业发展集合年金的情况不容乐观，要解决这一问题首先必须清楚阻碍中小企业发展集合年金的原因才能寻求解决之道。本文分别从企业内、外部来分析中小企业发展集合年金存在的问题并提出改进的政策建议。 　　一、中小企业集合年金发展滞后的原因 　　（一）企业内部原因 　　1.中小企业对企业年金集合计划重要性认识不足 　　中小企业对企业年金集合计划认识的不足主要体现在两个方面。一方面是企业管理者的认识不足。中小企业由于规模有限，接收外部信息的能力也较差，对企业年金没有客观、准确的认识，某些企业管理者开展年金计划只是出于享受税收优惠的目的。加之中小企业利润较低，企业管理者为节约人工成本也不愿建立企业年金计划而使企业成本增加。另一方面是中小企业员工普遍对企业年金计划的认识不足。中小企业职工流动性较大，职工对企业忠诚度较低，经常会出现跳槽的情况。这表明职工重视当期的收入和消费，而企业年金的特点是年金基金在当期存入而在退休之后发放，即员工在未来享受更高的退休金。这一制度和员工对当期收入增加的需求相悖，因此在推广时会遭遇到较大的阻力。虽然这一福利计划是有利于员工的，但由于员工和企业需共同缴费，使得员工当期可支配收入减少，且建立企业年金集合计划也需花费成本，因此企业选择直接发放现金给职工，这使得企业年金集合计划很难在中小企业中建立起来。 　　2.中小企业参与集合年金计划的能力和愿望不强 　　中小企业普遍存在规模小、资金少的问题，建立企业年金集合计划会增加企业的长期成本支出，更加剧中小企业资金短缺的问题，即便企业经营较好也会因为扩大规模的需求而出现资金短缺的困扰，因此缺乏经济实力来负担企业年金的缴费成为众多中小企业参加集合年金计划的最大障碍。且基本养老保险制度的缴费已增加了企业的部分成本，企业年金集合计划的建立和运作增加的管理费可能使其难以负担。另外，企业年金计划的制定应是集体协商的过程，应通过制度设计来了解员工的利益诉求。中小企业由于规模的限制，企业内部大多没有集体协商制度，多数中小企业没有建立员工代表大会，这使得工会的力量无法发挥，缺乏建立年金计划所需的内部表决制度。 　　（二）企业外部原因 　　1.政策法律与税收政策的缺失 　　目前法律制度的不完善使得中小企业参与集合年金计划困难重重。例如：在信托型企业年金治理结构中，中小企业集合年金计划的计划参与企业、职工及计划受托人的监管职责和管理权限的划分模糊不清，相关权利难以协调。其次，关于企业年金计划的税收政策还不完善，我国多数省份目前实行的4%-8%的企业年金税收优惠率还是很低，而税收优惠政策才是企业建立企业年金计划的根本动力。集合年金计划虽可以较快帮助中小企业建立企业年金，并降低企业的成本，但缺乏税收动力仍不能吸引众多中小企业参与集合年金计划。 　　2.集合年金计划的运行机制不健全 　　集合年金计划在运营过程中的受托人、托管人、资产管理人等各机构间的权利义务关系较复杂，缺乏清晰的界定，易造成责任的空白，各机构间信息沟通、关系协调的效率低也易产生较多的无形成本。另外，中小企业集合年金计划在运行中缺乏有效监管，由于每个企业都是委托人，都有监管权利，而年金基金的管理又涉及众多企业的利益，企业往往存在由其他企业去监管，自己搭便车以便不用付出监管成本的心理，这些都导致了监管责任主体的不明确。 　　3.资本市场无法满足中小企业年金基金的个性化需求 　　企业年金基金的保值增值需在资本市场中进行投资运作。而我国资本市场不成熟，存在金融产品种类相对单一、投资渠道窄、投资效益欠佳、投资风险控制机制缺乏等状况，使企业年金基金在资本市场运作中的稳定增值难以实现，不利于其养老保障功能的发挥。国内资本市场的运作程序不规范，市场规则不健全等问题也严重影响了企业年金基金的投资收益率，这些都体现了资本市