事务所合并案例分析.docVIP

事务所合并案例分析 　　摘要：本文以浙江天健会计师事务所的合并案例为例，分析了其合并内外动因以及合并前后会计师事务所合并规模、审计收入、市场集中度和审计收费等的相关变化，最后对本土事务所的发展提出几条不成熟的建议。 　　关键词：会计师事务所；合并；案例分析 　　一、引言 　　合并是会计师事务所扩张的主要途径。为了引导会计师事务所做大做强，推进注册会计师行业健康发展，适应我国社会主义市场经济发展的要求，服务于企业“走出去”战略，2006年9月，中国注册会计师协会下发了《中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见（征求意见稿）》的通知，由此掀起了国内会计师事务所的合并浪潮。事务所的合并是快速实现整个行业做大做强的一个有效方式。然而合并之举的确是能够扩大事务所规模，达到做大的目的，但会计师事务所能否随着合并而提高审计质量，能否真正做强，则成为目前学术界争论不断的问题。本文基于对浙江天健会计师事务所的案例研究，从而对本土事务所的发展提出几条不成熟的建议。 　　二、文献综述 　　2.1事务所合并对审计市场集中度和市场竞争的影响 　　Thavapalan，et al（2002）以澳大利亚24个行业为例，对其审计市场集中度进行研究，发现PwC 合并后审计市场竞争程度会因采用澳大利亚竞争与消费者委员会的方法来衡量市场集中度时下降；而选择 HI 度量集中度时市场竞争程度并不降低。陈杰平、苏锡嘉和吴溪（2010）对安永大华合并案研究后发现，其于2002年的审计变更可归因于合并后客户管理、客户结构等因素，但2004年的审计变更则大部分是由于客户希望通过变更到本土事务所这个途径以获得更大的自由裁量余地。 　　2.2事务所合并对客户公司股价的影响 　　刘嘉雯（2003）对1991年我国台湾地区三起会计师事务所合并案研究发现客户股价在事务所合并事件期间并没有有显著的异常报酬。倪伯煌和蔡玉琴（2005）对安达信会计师事务和普华永道中天会计师事务所合并案的研究中也得出类似结论：合并期间客户公司的股价并没有显著为正的异常报酬。进一步地，Lee，et al.（2005）发现，在事务所合并计划宣布时，无论是永道事务所与普华事务所还是两家的客户组合都不存在显著的异常回报，但客户的财务状况构造组合时，财务危机的客户会发生显著为负的异常回报的现象，而财务状况健康的公司则没有出现此现象。 　　2.3事务所合并对审计定价的影响 　　Firth 和 Lau（2004）对1997年香港关黄陈方事务所与德勤事务所合并、1998年永道事务所与普华事务所合并的两起案例研究发现，在合并之后两所事务所的审计收费都没有显著变化。对此，他们认为客户不愿意为“五大”内部合并支付出更高的价格。Lai（2005）认为，实际上审计定价的提高是由于不可观测的专业性溢价与规模经济之间相抵后的净结果。他通过检验1997年德勤与香港关黄陈方事务所合并前后德勤的老客户审计收费的变化发现，德勤在合并之前收取了审计溢价，合并之后并未收取。因此，他得出规模经济效应是较广泛现象的结论。蔡春等（2011）发现，2007-2008年间，未合并的事务所的审计收费增长低于经历过合并的事务所，而经历合并的事务所的审计收费的增长部分来自于接受较大的客户。 　　2.4事务所合并对审计质量的影响 　　张谦恒（2005）对2000年致远会计师事务所与荣聪联合会计师事务所的合并案研究后发现，客户的操控性应计数随着合并后有所降低，因此他认为合并可提升事务所审计质量。林宗辉和戚务君（2007）对勤业会计师事务所与众信联合会计师事务所合并案研究后也得出类似的结论。Chan 和 Wu（2009）在研究中把事务所合并分为两种，一种可以提高累计在险准租，另一种则不会导致其变动。他们搜集了1999-2006年中国会计师事务所合并的数据，检验了事务所合并对审计质量的影响，研究结果发现，非标意见的出具倾向与累计在险准租的提高幅度显著正相关，并且认为以非标意见频率度量的审计质量的提高仅仅存在于第一类合并中。 　　三、浙江天健会计师事务所简介 　　3.1天健基本情况介绍 　　浙江天健会计师事务所有限公司成立于1983年12月。浙江天健在国内的三次规模较大的会计师事务所间合并浪潮中大致经历了三次阶段：第一个阶段是在2005年，德勤进军中国，合并了天健系的两大主力北京天健和深圳天健，但浙江天健却拒绝了，在当时引起热议。第二个阶段是2008年12月，浙江两大会计师事务所浙江天健和浙江东方宣布合并，合并后事务所跟名为浙江天健东方会计师事务所。第三个阶段是2009年9月浙江天健东方和湖南开元信德合并，更名为浙江天健会计师事务所有限公司，合并当年天健以50266亿元的审计收入名列当地会计师事务所第四位。2010年12月，