金融工具投资1分析报告.ppt

金融工具投资分析 上证A股指数 金融工具投资分析 股票的收益 股票收益的构成 股利收益 资本收益 金融工具投资分析 股票投资风险 系统性风险 （1）政策风险：是指由于国家政策变动而引起投资人收益变化的风险。 （2）市场风险：是指由于证券市场行情变化而引起的风险。 （3）利率风险：利率变动会使货币供应量发生变化，从而带来股市供求关系的变化，从而导致价格波动，形成风险。 （4）购买力风险：又称为通货膨胀风险，是指由通货膨胀、货币贬值给投资人带来的实际收益水平下降的风险。 金融工具投资分析 我国国债的特点 1、自愿性：认购者可以根据自己的主观意愿和经济能力决定是否购买。 2、灵活性： 可以发行不同品种、不同利率、不同期限的国债。 3、安全性： 中央政府在一个国家有绝对的权威，并且有税收作为保证。 4、流动性：容易将其出售变现。 5、低利率：国债风险小，流动性强，投资者竞相持有。 6、免税待遇：国债投资的利息收益免征所得税。 投资工具概览 我国上市交易的部分国债 96国债(6) ? 000696 96国债(8) ?000896 97国债(4) ?009704 99国债(5) ? 009905 99国债(8) ? 009908 20国债(4)? 010004 20国债(10)?010010 21国债(3) ?010103 21国债(7)? 010107 21国债(10)?010110 21国债(12)?010112 21国债(15)?010115 投资工具概览 102.689 全价(元) 1.71 应计利息 2.4877 剩余年限(年) 固定 类别 年付 付息方式 固定 债券类型 2009-09-23 到期日 9.23 计息日 3.30 年利率(%) 10 期限(年) 100.00 发行价(元) 200.00 发行额(亿元) 基本资料 ? 99国债(8)（009908） 投资工具概览 我国上市交易的部分企业债券 02电网 3111017 99宝钢债 ? 120001 01中移动? 120101 01三峡债? 120102 02三峡债? 120201 02中移(5)?120202 02中移(15)?120203 02苏交通? 120204 02渝城投? 120205 02武钢(3)?120206 02武钢(7)?120207 02金茂债? 120288 投资工具概览 3.68 税后到期收益率(%) 4.67 税前到期收益率(%) 15.4877 剩余年限(年) 11 信用级别 年付 付息方式 浮动 债券类型 2022-09-20 到期日 9.20 计息日 4.76% 年利率(%) 20 期限(年) 100.00 发行价(元) 50.00 发行额(亿元) 基本资料 02三峡债（120201） 投资工具概览 公司采用应付税款法核算 税收状况 中信证券股份有限公司 主承销机构 中国公民及境内法人 发行对象 直接发行 发行方式 三峡工程建设基金 发行担保人 年付 还本付息方式 中国长江三峡工程开发总公司 发行单位 AAA 信用级别 上海 上市地 中国公民及境内法人 认购对象 2002-10-17 发行截止日 2002-09-20 发行起始日 2022-09-20 到期日 9.20 计息日 4.76 年利率(%) 20 期限(年) 100.00 发行价(元) 100.00 面额(元) 50.0000 发行额(亿元) 　2003-01-13 上市日 　02三峡债 代码简称 　120201 债券代码 中国长江三峡工程开发总公司企业债券 公司名称 详细资料 项目 投资工具概览 （四）证券投资基金 定义 投资基金又称共同基金，是通过向投资者发行基金券或受益凭证，将众多小额投资者的资金汇集起来，交给专业投资机构进行操作，所得的收益由投资者按出资比例分享的投资工具。 产生与发展 投资基金最早起源于19世纪的英国 ，盛行于美国 。 投资基金在二次大战后进入了一个新的发展阶段。 投资基金在世界各地都取得了广泛发展 。 投资工具概览 投资基金的特点 （1）专业管理、专家操作。 （2）组合投资、分散风险。 （3）小额投资，费用低廉。 （4）流动性强，变现性高。 （5）品种繁多，选择性强。 投资工具概览 投资基金的类型 1、依据法律地位 公司型基金 契约型基金 投资工具概览 受益人 股东 5、投资者地位 基金契约 公司章程 4、运营依据 通过发行受益凭证筹集的信托财产 通过发行股票筹集的资本金 3、