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第四章 金融机构 本章要点 ●金融机构概述 ●中央银行 ●商业银行 ●其它金融机构 第一节 金融机构概述 一、金融机构的定义及功能 二、金融机构的类型 三、金融机构体系的组成 四、国际性的金融机构 一、金融机构的定义与功能  金融体系包括金融机构体系、金融运行体系和金融监管体系三个部分，其中，金融机构是作为金融体系的骨骼和载体而存在的，它不仅是金融运行和金融监管的组织保证，还是金融体系的核心部分。 在金融市场里，参与者可以简单的概括为政府机构、金融机构、非金融机构和个体；其中，金融机构是金融市场的主要参与者。 狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金融企业；而广义的定义则是不仅包括所有从事金融活动的组织，还包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际金融机构。本书采用的是广义的金融机构概念。 一、金融机构的定义与功能  金融机构通常可以提供以下一种或几种金融服务： （1）转换各种从市场上获得的金融资产，并将其变成一种更受欢迎的不同的资产类型，它构成金融机构的负债；也可以通过金融工程的理念设计出新的金融产品，让投资者来购买。这是金融机构中最重要的功能——存储功能。 （2）代理客户进行金融资产交易。这涉及到金融机构的经纪与交易功能。也就是经常所提到的代客理财业务，金融机构通过提供这种服务来收取相关的手续费用或服务费。 一、金融机构的定义与功能  （3）协助客户开发金融资产，并将其销售给金融市场中的其它参与者。这项服务被称为承销功能，提供承销的金融机构一般也提供经济或交易服务。例如证券公司可以承销上市公司的部分或全部股票的发行与买卖，并收取相应的管理费和交易费。 （4）为其它市场参与者提供投资建议，进行资产组合管理。这两项服务属于咨询和信托功能。金融机构可以向参与者提供投资和融资的建议和策略，帮助市场参与者管理金融资产或指导参与者重组、并购、上市等等。 二、 金融机构的类型 （一）按在金融体系中的职能作用及业务性质分，金融机构有中央银行与一般金融机构 中央银行处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承担宏观金融调控，进行金融监管的重任，自然不以盈利为目的；而一般金融机构则是商业化经营，通过向社会提供各种金融产品和服务取得收入，如商业银行、专业银行和其他金融机构等，绝大部分金融机构都属此类。 二、 金融机构的类型 （二）按主营业务特征及创造货币、创造交换媒介和支付手段的能力分为银行金融机构和非银行金融机构 银行金融机构一般是以存款、放款、汇兑结算等传统银行业务为主要内容，如商业银行、中央银行和一些专业银行；非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、证券、信托、租赁、投资等等。投资银行虽然也被冠以银行的名字，但是一般并不经营存、放、汇业务，而是专注于证券以及资本市场的重组、并购等业务。 二、 金融机构的类型 （三）按照是否能够接受公众存款，可划分为存款性金融结构与非存款性金融机构。 存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得其资金来源，如商业银行、储蓄贷款协会、合作储蓄银行和信用合作社等；非存款性金融机构则不得吸收公众的储蓄存款。 二、 金融机构的类型 （四）按照是否承担国家政策性融资业务，可划分为政策性金融机构和非政策性金融机构。 政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构；非政策性金融机构则不承担国家的政策性融投资任务。 二、 金融机构的类型 （五）按照活动的领域分，金融机构有间接金融机构和直接金融机构。 两者之间最明显的区别是：间接金融机构发行以自己为债务人的融资工具来筹集资金，然后又以各种资产业务分配这些资金；而直接金融机构在融资过程中，一般不发行以自己为债务人的融资工具，只是协助筹资者将发行的融资工具销售给投资者，完成投资目标。商业银行是最典型的间接金融机构。 三、 金融机构体系的组成 世界各国都根据本国的政治、经济、金融、社会等特点建设有自己特色的金融机构体系。在西方世界的各发达国家，金融机构体系大多是以中央银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。 （一） 中央银行 中央银行是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央银行的习惯称呼也叫货币当局，它是一个由政府组建的，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系的机构，其特殊地位在于它是发行货币的银行、政府的银行和银行的银行。它是一个国家金融体系的中心和主导环节；对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统领全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征。 （一） 中央银行 1、 中央银行产生的客观经济基础 （1）、银行券发行问题。在银行初创时期，为保证银