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中国的上市银行效率及其影响因素的实证研究 ——基于结合指标的改进的数据包络方法（DEA ）分析 王森 宋思聪 作者：王森，中国金融学会理事，山西财经大学中国企业与金融研究中心主任、教授，博士生导师， 研究领域：公司金融与资本市场。邮政编码：030006，电子邮箱：senwang1960@126.com, 电话：0351-7666321（办） 宋思聪，美国纽布朗斯威克-罗格斯大学（Rutgers, the State University of New Jersey–New Brunswick）研究生，Department of Mathematics, Hill 348，Hill Center for Mathematical Sciences，Rutgers, The State University of New Jersey，110 Frelinghuysen Road，Piscataway, NJ 08854-8019。 内容提要：最近全球经历的金融危机使商业银行的效率问题再次成为人们关注的焦点。本文把中国 的上市银行分为大银行和小银行两类银行进行效率研究。采用改进的数据包络分析方法（DEA ），从 时间和空间角度测算有代表性的上市银行 1999 年到 2007 年的技术效率、纯技术效率和规模效率。 结果显示：第一，上市银行的技术效率的总体趋势均为提高，但是规模较小的银行的效率波动较大。 第二，比较三类效率的相关性图像得出大银行技术效率的提高主要与纯技术效率有关，而小银行则 主要与规模效率有关。从评价银行综合竞争力的四方面选取代表性指标并搜集相应数据，与 DEA 计 算的效率值共同绘成趋势图观察相关性，定性总结为纯技术效率与赢利性、流动性、安全性指标相 关，规模效率主要与发展性指标相关。根据定性分类用回归分析方法对小银行的上市数据定量分析 验证，根据回归系数和显著程度得到结论为：小银行的纯技术效率与存贷比例、资本充足率正相关， 与净资产收益率、不良贷款率负相关；规模效率与贷款增长率与资本积累率正相关；与存款增长率 负相关；大银行的数据图像仅支持资本充足率与纯技术效率正相关。这些结论与在此之前学术界的 研究结果并不一致，即以国有控股为代表的大银行总体效率和抗风险能力要明显好于其它小银行， 这意味着小银行必须为此作出改进。 关键词：上市银行 数据包络分析模型 技术效率 规模效率 A Study on the Efficiency of China’s Listed Banks and Its Influential Factors ——Based on DEA Method Combined with Index-analysis Wang Sen Song Si Cong Abstract ：This thesis divides the listed bank into two kinds as large scale bank(short for LSB) and Small and medium scale bank (short for SMNSB), first calculate technique efficiency(short for TE), pure technique efficiency(short for PTE) and scale efficiency(short for SE) of listed banks from 1999 to 2007with the method of DEA, from two dimension of both time and space. The result shows: first, the general tendency of TE of listed banks is raising, but TE of SMNSB shows great instability. Second, comparison of