浅谈现金流量管理问题及对策.pdfVIP

摘要：在当前市场经济条件下，企业 料进行分析．尤其是自由现金流量的大 企业获利能力．以及同时增强短期投资的 的现金流转情况对企业的生存和发展越 小．可以了解被投资企业的财务政策、获 安全性等方面。均存在较大问题。 来越重要．越来越受到企业管理人员、投 利能力、持续发展能力、风险及资金的现 2、对营运资金控制不力。营运资金在 资者、债权人以及证券管理部门的关注。 值．可以让投资企业在判断投资对象的回 其全部资金中占有相当的比重．而且营运 对于新成立的企业，现金如同新鲜血液； 报能力上有一定的了解．在客观上提高了 资金周转期短．形态变化频繁。但很多企 对于衰退中的企业．现金是使企业重现活 资金的安全性。其次，通过投资评估，保证 业对营运资金的运用缺乏全局计划安排， 力的良药。因此．现金流管理对企业的生 资金效益。在做出投资决策时必须考虑未 没有正确预测营运资金需要量．忽略了资 存与发展都具有极其重要的意义．企业对 来得到的收益是否大于投资支出。 金的日常管理．从而导致资金周转不畅。 现金流量的管理与控制已成为财务管理 (三)筹资活动现金流量 现金流量管理效率低下。 的重要内容。 筹资活动现金流量管理主要集中在 3、对资金的良性循环状态关注不够。 关键词：现金流量：现金流量管理 以下几个方面：一是预测现金流量．制定 企业的现金流量最好始终处于一个良性 一、现金流量管理的内容及其意义 筹资计划。以现金流量表为基础的预测。 的循环状态．即现金资源能够合理而有效 美国著名会计学专家赫斯曾这样说 能对企业短期的现金流量进行预测。有助 地应用于各个方面。但是，有些企业对流 过：“企业的获利能力不能与企业能否在 于日常现金的管理．根据预测结果制定短 通资金和营运资金的管理很弱．企业所设 短期内创造现金流量的能力相混淆．企业 期的管理计划。以资产负债表，损益表为 定的目标多是资产总额与营业额．没有关 通过获取收益来创造财富和为了能够持 基础的预测，对企业长期发展的现金流量 注到良性现金流问题。没有强调现金流的 续生存下去而创造现金流量．是衡量企业 进行预测，测算出企业若干年后的资金的 重要性。 财务成果的两个重要但互不相同的方 盈余或短缺，有助于企业长期战略计划的 (二)投资活动中现金流量管理的问题 面”。现金流量管理是保证企业财务灵活 制定。二是掌握财务状况，判别偿付能力。 企业的投资是指谋求资源增值的一 性和流动性的关键．是财务管理的重要内 企业在制定筹资计划时．要充分考虑到自 切行为。企业进行投资决策目的就是要在 容。企业的现金流量主要从3个方面进行 身的短期与长期偿债能力，避免现金的流 资源投入一定的情况下，力争获得资源回 分析。 动性在筹资活动中出现问题而影响到企 报最大化：或者资源回报一定时，谋求资 (一)经营活动现金流量 业正常的生产经营活动。 源投入最小化。 经营活动现金流量管理的具体表现 二、现金流量管理中存在的问题及其 当投资真正进入实施阶段之后。企业 在以下3个方面：一是存货周转期的管 分析 可能会出现资源的投入、回报与决策时的 理。生产经营活动中．对存货周转期的管 (一)企业现金流量管理存在的主要 投入、回报不一致的情况。比如，实际的投 理通常采用适时制管理．可以降低库存。 问题 资额大于决策时的投资额。而实际的回报 减少不必要的原材料积压。二是现金回收 1、对现金管理认识缺乏。现金是企业 率却小于决策时的回报率．在遇到这种问 期的管理。加速现金的回收，缩短现金的 的生命．企业的生存和发展都离不开它。 题时．有些企业并没有严格的控制支出， 回收期。三是付款周期的管理。企业向外 现金流量管理自然是企业财务管理的重 对投资决策进行修正，而是继续投入资 支付款项周期．并不是越长越好，如果支 中之重。如经营活动不能产生通畅的现金 金．期望通过加大资金的投入