北京市城镇居民消费与收入关系的实证分析——基于协整分析和状态空间模型.pdfVIP

( 落 ) 北京市城镇居民消费与收入关系的实证分析 V(oD1e．2c7．，2，N0o13．12) 等事件对我国经济的影响，居民消费受到国家政策、外部冲 (见表2)，说明上述解释变量与被解释变量之间具有长期稳 击、消费者预期等诸多不可观测因素的作用 ，北京市居民消 定的协整关系，存在着动态均衡机制。 费行为出现了一些变化。状态空间模型能够通过状态变量体 表2 残差的平稳性检验 现制度变迁等不可观测变量对被解释变量的影响，反映经济 检验方式 检验值 显著水平 临界值 行为的结构变化和动态波动。我国一些学者运用状态空间模 ADF检验 一4．8457 1％ -4．3943 型研究了全国及部分省份的居民消费倾向的变动，但对于北 5％ 一3．6122 京市城镇居民边际消费倾向的变动，还没有学者运用状态空 1O％ -3．243 1 间模型对其进行研究。因此本文利用 1986—2011年的统计数 据 ，从协整分析和状态空间模型的角度出发，实证研究北京 3．建立误差修正模型 在上述协整分析的基础之上 ，建立误差修正模型以观察 市城镇居民消费与可支配收入之间的数量关系，实证检验城 镇居民边际消费倾向的动态变化，解释边际消费倾向动态变 变量之间的长期均衡对短期波动的影响。结果如下： 化的驱动因素 ，最后提出相应的对策建议。 Alncsp￡=0．839AIniep￡～0．6162ecmf一1 (2) 二、北京市城镇居民消费与收入的实证分析 (12．0562) (一2．8197) R。=074， R。=O 本文选择北京市城镇居民人均消费水平 (CSP)作为被 ． ． 73，LM(1)=0．9297，LM(2)=2．1527 解释变量，北京市城镇居民人均可支配收入 (ICP)作为解 从上述分析过程可以得出，北京市城镇居民人均可支配 释变量，样本数据时间段为1986—2011，数据来源于 《北京 收入对北京市居民人均消费支出的长期弹性为0．8l，短期弹 统计年鉴2012)，样本数据均经过价格调整。 性为0．84，短期影响大于长期影响。长期均衡误差修正项对 (一)北京市城镇居民消费与收入的协整分析 城镇居民人均消费支出的调整速度是0．62，即当北京市居民 人均消费支出短期偏离长期均衡时，会以0．62的调整速度向 1．单位根检验 均衡接近。 首先 ，对 1986—2011年间北京市城镇居民人均消费水平 (LNCSP)和北京市城镇居民人均可支配收入 (LNICP)进行 (二)GRANGER因果关系检验 ADF检验，结果见表 1所列。 协整检验结果表明北京市城镇居民人均消费水平与人均 可支配收入之间存在长期的均衡关系，对这种均衡关系进一 表 1 各变量ADF检验结果 步进行Granger因果关系检验，结果见表3所列。 变量 ADF检验值 检验类型c(，t，) 临界值 结论