表外融资对公司财务报表信息质量影响探讨.pdfVIP

现代商贸工业 NO．08，2013 ModernBusinessTradeIndustry 2013年第 O8期 表外融资对公司财务报表信息质量影响探讨 黄 筱 (中南财经政法大学会计学院，湖北 武汉 430073) 摘 要：由于会计准则的制定滞后于表外融资形式的创新 ，表外融资逐渐成为企业粉饰财务报表的工具，极 大地影响 了财务报表的信息质量。从表外融资的特征和形式入手 ，分析了企业表外融资的动机及其对会计信息质量的影响，提 出了 提高财务报表信息质量建议 。 关键词 ：表外融资；会计信质量 中图分类号：F23 文献标识码 ：A 文章编号：1672—3198(2013)08—0121—02 1 表外融资的定义及特点 2．1．3 售后 回租 1．1 表外融资的定义 售后回租是指承租人将一项资产 出售后 ，又将该项资 表外融资 ，是指不计入资产负债表的融资方式 。表外 产租回的租赁。通过这一交易，承租人在保 留资产使用权 融资形式下，企业资产负债表无变化 ，但 由于获得 了可获利 的前提下，实现 了资本 的货 币化 。其实质是 以租赁资产所 资源 ，其运营的收益却是要纳入企业利润的，由此造成了财 有权为抵押 的融资行为 。我 国会计准则将售后 回租划分为 经营租赁和融资租赁，如果交易被确定为经营租赁，且有确 务报表反映的企业获利水平与资本规模和结构的不一致 。 凿证据表明售后租 回交 易是按照公允价值达成 的，则 出售 1．2 表外融资的特 点 资产应当计人当期损益。由于 “确凿证据”概念的模糊性 以 灵活性和隐藏性。相对于股权融资、债务融资等表 内 及 “公允价值”的可操纵性，实务的售后回租常常会以表外 融资方式，表外融资对企业 自身的资产规模 、资信状况要求 融资形式进行。 较低 ，融资渠道的灵 活性大为增强，且作为 “表外”信息，不 2．2 表外 间接融资 计人资产负债表。因此企业可以利用表外融资 “暗渡”负 表外间接融资是由另一企业代替本企业负债的融资方 债，隐藏企业真实负债情况。灵活性和隐藏性正是表外融 式。通常选择与企业具有高度利益相关性 ，甚至拥有实质 资得 以迅速发展 的主要原因。 控制权的未合并实体。 风险性。表外融资隐藏了企业 的真实负债，使公 司财 2．2．1 合营企业 和联 营企业 务报表具有很强的欺骗性。对投资者而言，可能会 由于信 我国会计准则规定合并财务报表 的合并范围以控制为 息不对称而产生逆 向选择。对企业 自身而言，被粉饰 的财 基础予以确定，而对能够实施重大影响的合营企业和联营 务报表会使企业管理者产生公司财务状况 良好 的幻觉 ，忽 企业采取权益法核算，不用纳入合并报表，这样融资企业的 视风险管理，从而造成企业负债 的恶性循环 ，不断侵吞企业