现行会计准则下股票期权计量基础述评.pdfVIP

阴财会月刊 全国优秀经济期刊 · 现行会计准则下股票期权计量基础评析 黄 爽 渊西华大学管理学院 成都 610039冤 摘要】 ，并结合我国实际情况，分析了股票期权计量基础存在的问题， 【 本文对股票期权的计量基础进行了分析与评价 提出了相关政策建议。 】 【关键词 股票期权 内在价值法 最小价值法 公允价值法 股票期权，又称为经理人员股票期权，是指公司股东授予 。 务期内摊销，并在行权后将期权转为股本 1972年美国会计 经理人员在约定的未来期限内以某一预定价格购买一定数量 （ （ 原则委员会 APB）在其第25号意见书 APB25）中明确规定 本公司股票的选择权利，是公司对管理者实行的一种长期激 经理人股票期权采用内在价值法进行计量。 励机制。股票期权起源于20世纪50年代的美国，在西方国家 。 ： 2. 最小价值法 1986年美国财务会计准则委员会提出 得到广泛的应用，我国在上世纪90年代引入了股票期权制 与股票期权相关的报酬费用应该在授予日按照最小价值模型 —— 》、《企业会计准则第 。这里的最小价值 度。《企业会计准则第11号—股份支付 进行计量，得出经理人股票期权的最小价值 22号———金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号 在忽视股价的波动性即假定股价的波动性为零的情况下获 ———金融工具列报》对股票期权的确认、计量和披露作了明确 得。在不考虑利息因素的情况下期权的最小价值就是其内在 的规定，对于股票期权的确认问题已形成共识，即将其作为企 价值；在考虑利息因素的情况下期权的最小价值可以用现值 业费用纳入相关成本，但对于股票期权的计量问题还存在争 计算，即：期权价值=股份的现行价格 期权有效期内股份预 议。本文将结合现行会计准则对股票期权的计量基础进行分 计股利的现值 行权价格的现值。最小价值实质上是买入期 析和评价。 权的人愿意至少支付（期权签出人至少要求取得）拥有推迟至 一、股票期权的计量基础 期权期末支付行权的价值。最小价值也可以用预计股价波动 。 。 1. 内在价值法 所谓内在价值是指股票期权存续期间任 率为零的期权定价模型加以计算 何时点期权的行权价格与股票市场价格的差额。差额越大，股 3. 公允价值法。公允价值法是指按照期权定价模型等方 票期权的内在价值越高；差额越小，其内在价值就越低。根据 法确定股票期权公允价值的方法。鉴于内在价值法的不足，美 计量日的不同，股票期权可以分为确定的股票期权和不确定 国财务会计准则委员会的第123号财务会计准则公告要求公 的股票期权。确定的股票期权的行权价格和员工有权获得的 司采用公允价值法计量股票期权。所谓公允价值是指在公平 股份数在期权授予日都是确定的，计量日就是授予日，补偿成 交易中熟悉情况的交易双方自愿据以进行资产交换或负债清 本等于股票期权市场价格与行权价格之间的差额。不确定的 偿的金额。由于股票期权并不公开交易，确定其公平市价是很 股票期权的行权价格和员工有权获得的股份数在期权授予日 难的，因此需要采用期权定价模型来确定股票期权在授予日 是不确定的，它取决于员工将来的服务或业绩状况，因而计量 的内在价值和时间价值。利用期权定价模型计算公允价值时，