贷款损失拨备作为逆周期监管工具的研究.pdfVIP

中文摘要 贷款损失拨备，是商业银行用于抵御贷款预期损失的准备金，它是银行从 利润或收入中提取的，是抵御风险的第一道防线。贷款损失拨备的计提充分与 否，直接影响到银行资本吸收损失的能力，进而影响到经济周期的波动。然而， 贷款损失拨备的计提被普遍认为具有顺周期性，是商业银行放贷顺周期行为的 助推器。目前，平滑贷款损失拨备的顺周期性波动，缓解银行的顺周期放贷行 为是一个亟待解决的问题。 西班牙自美国次贷危机爆发以来，凭借其2000年7月开始实施的“动态拨 备模式”，成功的利用提前计提的拨备为银行提供了更大的资本缓冲，有效的保 护了西班牙整个银行体系。西班牙的成功经验引起了国际银行监管界的广泛关 注，“动态拨备模式”成为了解决贷款损失拨备顺周期性的有效手段。 本文首先对我国现行的贷款损失拨备制度进行分析说明，分析论证我国贷 款损失拨备制度存在很多问题尚需改善。重点通过再现国外实证研究方法，论 证我国贷款损失拨备计提存在顺周期性。 第二，研究分析影响贷款损失拨备作为逆周期监管工具的各个因素，并且 结合各国关于平滑贷款损失拨备顺周期波动的具体举措，从中总结有价值的经 验教训。通过研究各国逆周期监管的实践经验，及各国对不同逆周期监管工具 的看法，得出选择贷款损失拨备作为逆周期监管工具的原因及其实现途径。 第三，对贷款损失拨备作为逆周期监管工具的成功经验，即西班牙“动态 拨备模式”进行深入分析，对其原理和可推广性进行重点分析研究。 第四，综合上述分析研究，构建适用于我国行之有效的利用贷款损失拨备 进行逆周期监管的方案，并且给出相关政策建议。 本文研究的重点是通过总结分析各方面的经验教训，探索构建一种适用于 我国的“动态拨备模式”，以达到平滑我国贷款损失拨备的顺周期性波动，缓解 银行的顺周期放贷行为的目标。 本文从逆周期监管的角度重新审视贷款损失拨备制度，不但是对此次金融 危机的深入思考，也是对我国银行业改革的有力支持。本文不仅仅对国外贷款 损失拨备制度的经验进行简单陈述和模仿，而是深入到制度内部，构建可以应 用于实践的我国独特的贷款损失拨备模式。 由于相关数据的缺乏，本文尚无法给出准确可直接应用于实际的风险系数。 因此，本文给出的我国动态拨备计算方法还只是理论上的公式，在应用于实践 前，还需要进一步对我国贷款的分类进行更深入的研究分析，并统计出相应的 风险系数。 关键词： 贷款损失拨备；逆周期；动态拨备 Abstract Loan loss provisions, which are used to resist the loan expected losses , are extracted by commercial banks from profits or income. It is the first line of defense against the risk. The adequacy of the loan loss provisions have a direct impact on the capacity of the banks capital to absorb losses, thereby affecting the business cycle fluctuations. However, loan loss provisions are generally considered to be pro-cyclical. It is the boosters of lending procyclical behavior of commercial banks. At present, how to smooth loan loss provisions and how to ease the pro-cyclical fluctuations is a serious problem. Spain used the dynamic provision model since July 2000. In the U.S. sub-prime mortgage crisis, Spain succeed to provide greater capital cushion for banks due to the look-ahead dynamic provision