分析师预期选股策略月报(2025年10月)：分析师预期沪深300增强组合本月超额0.87%25-251008-中信建投.pdfVIP

证券研究报告·金融工程跟踪报告

分析师预期沪深300增强组合本月超额0.87%——分析师预

期选股策略月报(2025年10月)金融工程研究

核心观点

“分析师预期修正增强选股策略”从2021年1月开始样本外跟

踪，截至2025年9月底，累计绝对收益86.56%，累计超额中证500收

陈升锐

益67.70%。“行业轮动组合”从2022年年初开始样本外跟踪，截至2025

年9月底，累计绝对收益35.84%，累计超额收益27.82%。“沪深300chenshengrui@

指数增强策略”从2009年6月至2025年9月底，组合年化收益8.65%，021

相对沪深300指数的年化超额收益为6.42%，超额最大回撤-10.67%。SAC编号：s1440519040002

分析师预期修正选股策略效果跟踪姚紫薇

2009年7月31日至2025年9月30日，组合累计绝对收益yaoziwei@

1429%，相对中证全指累计超额收益906%。另外，从2019年7月SAC编号：S1440524040001

开始样本外跟踪（专题报告数据截至2019年8月），截至2025年9

发布日期：2025年10月08日

月底，累计绝对收益192.56%，累计超额收益113.22%，样本外跟踪

74个月只有21个月超额收益为负，月度胜率72%，回撤为-10.1%。市场表现

14%

分析师预期修正增强选股策略效果跟踪

从2010年1月至2025年（截至9月底）15年时间，组合年化4%

收益26.87%，相对中证500指数的年化超额收益为22.76%。另外，-6%

从2021年1月开始样本外跟踪，截至2025年9月底，累计绝对收-16%

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益91.17%，累计超额中证500收益63.08%，样本外跟踪57个月只111/////////

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