会计的“游戏”,”游戏“的会计.pptxVIP

会计的“游戏”，“游戏”的会计小组成员及分工：1、苏雪：非经常性损益2、周道娟、朱华蓉：并购基金3、徐爱仙：商誉4、罗春莲：沟通方案5、沙四花：披露的关键审计事项

非经常性损益的概念案例分析一、非经常性损益的判断

根据证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号--非经常性损益》的相关规定：01“非经常性损益是指公司发生的与生产经营无直接关系，以及虽与生产经营相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出”，并明文规定将“处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益”划分为非经常性损益。02（一）非经常性损益

IAS8中规定：“明显区于企业正常活动的事项或交易所产生的收益或损失，因此不会经常或定期发生的为非常项目。如:资产被没收;地震或其他自然灾害。”

（二）案例分析公司的投资收益包括转让股权产生的损益及分步并购导致控股时确认的投资收益，虽该子公司的主业属于投资类企业，但其长期股权投所产生的投资收益均属于收购和转让股权过程中产生的投资收益，无正常持有长期股权投资期间被投资公司盈利、分红产生；?

长期股权投资与可供出售金融资产均属于非流动资产，企业会计准则的规定转让非流动资产产生的收益应属于非日常活动中产生的利得；?

I公司基于战略发展的考虑进行各种长期投资，其主要目的并不在于短期内转让以获取价差收益。因此，通过对外的长期股权，债权投资在持有期间所获取的正常投资收益，应该作为经常性损益处理。但是，I公司转让持有的长期投资属于特殊业务，由此而产生的损益应全部作为非经常性损益处理，否则无法合理地评价公司的盈利能力。

1交易或事项的性质：I公司处置长期股权投资交易的发生比较反常与企业主营业务(游戏)和其他经营业务不太相关；?2交易或事项发生的频率：I公司处置长期股权投资交易事项的发生只是偶然发生，而且在目前看来没有证据显示该交易或事项一定要发生，则说明该交易或事项是非经常性损益项目；3交易或事项对报表使用者的决策影响：偶然的处置长期股权投资交易发生后，影响了报表使用者对公司经营业绩和盈利能力做出正常的判断，则说明该交易或事项是非经常性损益项目。4综上述分析，I公司产生的投资收益属于非经常性损益项目。结合案例从以下几方面综合考虑：

并购基金的盈利模式并购基金的概念案例分析并购基金的运作模式二、并购基金

01并购基金：是专注于对目标企业进行并购的基金，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。02并购基金的概念

两种模式02参股型并购基金01控股型并购基金（二）并购基金的运作模式

并购基金信息披露并购基金的信息披露是十分重要的。并购基金并未得到充分发展的主要原因就是并购市场缺乏有效的规则。并购信息披露不完善，并购重组透明度不高，市场交易效率下降，影响并购市场的竞争性、公平性。虽然关于并购基金信息披露的相关法规并没有完善，但是在制作报表的过程中相关的信息也应该在财务报表附注中的重大披露事项中有所体现。在审计的时候可以对这一项目进行着重的审核。

控股型并购基金的运作模式强调获得并购标地的控制权，并以此主导目标企业的整合，重组及运营。控股型并购基金能最大限度地提高并购效率和资金使用效率，是美国并购基金的主流模式。（1）基本概念以获得并购标的企业控制权为投资前提以杠杆收购为并购投资的核心运作手段以打造优秀整合能力的管理团队为安全保障（2）重要特征1、控股型并购基金

2、参股型并购基金基本概念参股型并购基金并不取得目标企业的控制权，而是通过提供债权融资或股权融资的方式，协助其他主导并购方参与对目标企业的整合重组，以小量资本为支点，借助增值服务和网络资源参与并购。通常参与的方式包括以下两种：为并购基金提供融资支持向标的企业进行适当股权投资

案例中，该基金设置投资决策委员会，负责基金对外投资决策。投资决策委员会由5名委员组成，上市公司及I公司派3名委员，合作方委派1名委员，另1人可根据项目情况设一名外部专家委员，投资决策须经四票同意方为通过。综上，我们认为案例属于控股型并购基金。

通过债务重组、破产重整以及管理升级，再整合其他的资产进行产业重新提升，然后通过并购进行转让。并购基金不一定是不参与IPO，可以整合私有化再IPO。举例：美国通用汽车，当时已经申请破产保护，并购基金进去，通过各种方式打包重新再IPO。1、打包收购+并购转让举例：弘毅收购江苏的一家玻璃企业，再整合其他的六、七家玻璃企业，然后打包为中国玻璃在海外上市。由于控股，投资量大，收益也多。2、弘毅模式：整合上市（三）并购基金的盈利模式

举例：三一重工联手中信产业基金收购德国混凝土泵生产商普茨迈斯特的全部股权，实质上是杠杆收购，过程中配