研发费用加计扣除与企业新质生产力——基于供应链视角的分析.pdfVIP

统收經济低院2024年第5期（总第147期）

(双月刊)

研发费用加计扣除与企业新质生产力*

基于供应链视角的分析

顾振华

内容提要：科技创新是提升新质生产力、加强供应链韧性的关键，而研发费用加计扣除

则是激励科技创新的重要举措。从供应链视角下分析研发费用加计扣除对企业新质生产力的

影响具有现实意义。基于此，文章以财税（2015】119号文件的发布为背景，逻辑推演了税收

优惠提升新质生产力的路径，并利用2010一2022年沪深两市的上市公司数据进行实证研究。

结果表明：（1）研发费用加计扣除政策提升了企业自身的新质生产力，研发投入是其中的影

响机制；（2）该税收优惠政策还提升了企业所处供应链上下游的新质生产力，人员流动、技

术溢出和效率传导是政策辐射供应链的渠道；（3）该政策的效果对供应链下游产业和东部地

区的影响更显著。本研究为实现政府提出的新质生产力提升和供应链韧性目标提供了思路。

关键词：研发费用加计扣除；税收优惠；新质生产力；供应链

中图分类号：F812.42文献标识码：A文章编号：2095-1280(2024)05-0070-14

一、引言

2024年1月在中共中央政治局第十一次集体学习中，习近平总书记对新质生产力的内涵和特

征进行了深入阐释，指出科技创新和新质生产力之间的关系：“科技创新能够催生新产业、新模式、

新动能，是发展新质生产力的核心要素。”由此可见，新质生产力能够提升的最大动力源正是科技

创新（谢芬等，2024）。然而，随着外部环境不确定性的增加，企业对于科技创新的决策变得愈发

慎重，能否拥有稳定的供应链关系成为一个重要考量（肖利平和刘点仪，2023）。在此背景下，若

能发现激励科技创新的举措，并且找到将政策效应辐射整个供应链的渠道，对于实现“加快发展新

质生产力”和“提升产业链供应链韧性”的目标均十分有益。

研发费用加计扣除就是一项直接针对科技创新的税收优惠政策。早在1996年，相关部门就提出，

从事研发的国有和集体工业企业的研发费用可在应税所得额中加计抵扣。2015年，财政部、国家

税务总局和科技部联合公布了《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（下文简称财税

（2015）119号文件），大幅扩大了该政策的适用范围，该文件受到了各方的高度重视（戴天仕等，

2022）。应该说，研发费用加计扣除是我国政府推动科技创新的一项长期政策，党的二十届三中全

会也提出明确要求：“提高研发费用加计扣除比例”。那么，该政策能否通过激励科技创新，从而

驱动新质生产力的提升？在供应链关系日趋重视的当下，它的影响又通过什么渠道从企业辐射整个

*基金项目：教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“全球价值链、国际贸易政策体系“双重构”的影响与应对

研究”（项目编号：22JZD041）。

作者简介：顾振华，男，上海商学院商务经济学院副教授，硕士生导师，博士。

①财政部、国家税务总局，《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》（财工字（1996）41号）。

②财政部、国家税务总局、科技部，《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税（2015）119号）。

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TaxandEconomicResearch

供应链？解答上述问题，无论是对于贯彻党的二十届三中全会精神，还是实现国家战略目标而言，

都具有现实意义。

基于此，本文将财税（2015）119号文件的公布视为一次准自然实验，从理论上推演了研发费

用加计扣除如何提升企业及其所处供应链的新质生产力，提出了有待于实证检验的理论假说，并利

用2010一2022年在中国沪深交易所上市的1638家上市公司数据，通过双重差分法进行了实证研究。

结果表明：第一，当企业享受研发费用加计扣除政策后，不仅自身，而且所处供应链上下游产业的

新质生产力均会得到显著的提升；第二，研发投入的增加是研发费用加计扣除政策影响企业自身新

质生产力的机制，而高素质人员流动、先进技术的溢出和生产效率的传导，则将该政策的影响