上交所上市公司股份增减持规则理解一本通.pdfVIP

国际资本市场研报资讯+V:

上海证券交易所上市公司股份增减持规则理解

一本通（年月修订）

20257

目录

第一部分主要规则体系2

第二部分规则理解导览图3

第三部分实践中的常见问题7

（一）董事高管减持股份7

（二）大股东减持股份9

（三）特定股东减持股份13

（四）减持股份受让方的相关要求13

（五）同一个账户里混合持股情况下减持股份扣减顺序14

（六）其他减持规则的适用问题15

（七）股份增持19

（八）权益变动20

第四部分具体条文摘编22

一、法定和承诺限售期22

二、董事高管、核心技术人员减持及持股变动26

三、大股东减持受限事项29

四、特定股东减持受限事项32

五、减持信息披露33

六、增持34

七、股东权益变动披露37

特别声明：本手册对规则、案例的选取和解读，均不代表、亦不能取代

监管部门的正式监管政策或监管意见。

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第一部分主要规则体系

序号规则层级相关法规施行日期

1《中华人民共和国证券法（2019年修订）》（以下简称《证券法》）2020-03-01

法律

2《中华人民共和国公司法（2023年修订）》（以下简称《公司法》）2024-07-01

《上市公司股东减持股份管理暂行办法》

32024-05-24

（以下简称《减持管理办法》）

《首次公开发行股票注册管理办法（2023年修订）》

42023-02-17

（以下简称（《首发注册办法》）

部门规章《上市公司证券发行注册管理办法（2025年修订）》

52025-03-27

（以下简称（《再融资注册办法》）

《上市公司收购管理办法（2025年修订）》

62025-03-27

（以下简称《收购办法》）

《上市公司重大资产重组管理办法（2025年修订）》

72025-05-26

（以下简称《重组办法》）

《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规

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