20220829-兴业证券-高频研究系列四：成交量分布中的Alpha.pdfVIP

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2022-09-01 发布于重庆
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定量研证券研究报告究分析师：＃title ＃郑兆磊 zhengzhaolei@ S0190520080006 高频研究系列四—成交量分布中的 Alpha ＃assAuthor ＃报告关键点专本文中，我们将聚焦于日内成交量数据，并基于数据特征构＃createTime1 ＃题建了七个常见成交量分布因子 2022 年 8 月 29 日报与六个特异成交量分布因子。我们根据分钟成交量的不稳定投资要点告性与成交量极值来构造日内成＃summary ＃交量分桶熵和极大值分布因 ⚫ 2022 年以来，兴证金工团队先后推出了阐述高频研究方法论的《高频漫谈》，以子。此外，我们将日内成交量及《收益率分布因子》、《收益率分布中的 Alpha(2)》高频因子深度研究。在高频按收盘价异构，得到同价成交量分布，以此将数据具象化。因子相关研报中，我们构建了七个常见的收益率分布因子，以及七个极具新意的基于具象化之后的局部和全局收益率分布因子，用于追踪大额投资者投资行为、刻画投资者对极端上涨和极端特征，我们构建了三个同价成交量分布因子。下跌的心理承受能力以及挖掘日内股价震荡期和跳价期的信息差异。＃relatedReport ＃相关报告 ⚫ 本文中，我们将聚焦于日内成交量数据，并基于数据特征构建了七个常见成交量《高频漫谈》2022-01-04 分布因子与六个特异成交量分布因子。具体地，我们根据分钟成交量的不稳定性《高频研究系列二—收益率分布因子构建》2022-01-23 与成交量极值来构造日内成交量分桶熵和极大值分布因子。此外，我们将日内成《高频研究系列三—收益率分交量按收盘价异构，得到同价成交量分布，以此将数据具象化。基于具象化之后布中的 Alpha(2)》2022-05-04 的分布局部特征和全局特征，我们构建了三