期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库附答案详解（巩固）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关模拟题库

第一部分单选题(50题)

1、在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币（）。

A.增加或减少无法确定

B.不变

C.减少

D.增加

【答案】：C

【解析】本题可根据直接标价法的含义以及人民币升值所产生的影响来进行分析。直接标价法是以一定单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币，即汇率表示为一定单位外国货币折算成本国货币的数量。在直接标价法下，汇率变动与本国货币价值呈反向关系。人民币升值意味着同样数量的人民币可以兑换更多的美元，也就是单位美元能够兑换的人民币数量减少了。例如，原本1美元可以兑换6元人民币，人民币升值后，1美元可能只能兑换5元人民币，美元兑人民币的数值是减少的。因此，在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币减少，答案选C。

2、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：B

【解析】本题考查中国金融期货交易所对沪深300指数期货合约最低保证金标准的规定。逐一分析各选项：-选项A：6%并非中国金融期货交易所下调后的沪深300指数期货合约最低保证金标准，所以该选项错误。-选项B：中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至8%，该选项正确。-选项C：10%不符合实际下调后的最低保证金标准，因此该选项错误。-选项D：20%与下调后的最低保证金标准不符，此选项错误。综上，本题正确答案是B。

3、某粮油经销商采用买入套期保值策略，在菜籽油期货合约上建仓10手，建仓时的基差为100元/吨。若该经销商在套期保值中实现净盈利30000元，则其平仓的基差应为（）元/吨。（菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）

A.-100

B.-200

C.-500

D.300

【答案】：B

【解析】本题可先明确买入套期保值的盈利计算公式，再结合已知条件计算出平仓的基差。步骤一：明确买入套期保值的盈利计算公式在套期保值中，基差的变化会影响套期保值的效果。基差=现货价格-期货价格。对于买入套期保值，其盈利情况与基差的变化有关，公式为：套期保值净盈利=建仓时基差-平仓时基差×合约规模×手数。步骤二：分析题目所给条件已知建仓时基差为\(100\)元/吨，菜籽油合约规模为每手\(10\)吨，建仓手数为\(10\)手，套期保值净盈利为\(30000\)元。步骤三：设未知数并代入公式计算设平仓时的基差为\(x\)元/吨，将上述数据代入公式“套期保值净盈利=（建仓时基差-平仓时基差）×合约规模×手数”可得：\(30000=(100-x)×10×10\)接下来求解上述方程：\((100-x)×10×10=30000\)\((100-x)×100=30000\)\(100-x=30000÷100\)\(100-x=300\)\(x=100-300\)\(x=-200\)所以，其平仓的基差应为\(-200\)元/吨，答案选B。

4、（）能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题。

A.平仓后购销现货

B.远期交易

C.期转现交易

D.期货交易

【答案】：C

【解析】本题主要考查不同交易方式的特点。选项A平仓后购销现货是指先在期货市场进行平仓操作，再在现货市场进行货物的买卖。这种方式并不能同时锁定现货市场和期货市场的风险，因为平仓后，期货市场的头寸已了结，而现货市场的价格波动风险依然存在，同时也无法节约期货交割成本和解决违约问题，所以选项A不符合要求。选项B远期交易是指买卖双方签订远期合同，约定在未来某一时期进行实物商品交收的一种交易方式。远期交易虽然可以在一定程度上锁定未来的交易价格，但它缺乏期货市场的标准化和流动性，存在较高的违约风险，且不能像题目描述的那样同时锁定两个市场的风险、节约期货交割成本，所以选项B不正确。选项C期转现交易是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。这种交易方式可以让交易双方根据协商的价格和方式进行现货的交收，同时平掉各自的期货头寸。一方面，它可以同时锁定现货市场和期货市场的风险，因为双方在协商时就确定了现货的交易价格和期货的平仓价格；另一方面，它能够节约期货交割成本，避免了期货交割过程中的一些繁琐手续和费用；此外，通过签订协议的方式，也在一定程度上解决了违约问题。所以选项C符合题意。选项D期货交易是一种标准化的合约交易，主要通过在期货市场上买卖期货合约来进行风险管理和投机。虽然期货交易可以对市场价格波动进行套期保值，但它本身并不能直接解决现货市场的问题，也无法节约期货交割成本和解决