期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库含答案详解（轻巧夺冠）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关考试题库

第一部分单选题(50题)

1、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日

【答案】：A

【解析】该题主要考查沪深股指期货交割结算价的计算规则相关知识。对于沪深股指期货，其交割结算价是按照最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价来确定的。选项B“最后3小时”，并不符合沪深股指期货交割结算价的计算时间要求；选项C“当日”表述过于宽泛，没有明确具体时间段，不能准确界定交割结算价的计算依据；选项D“前一日”同样与实际的计算规则不符，不是以标的指数前一日的相关数据来计算交割结算价。因此，正确答案是A。

2、当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐（）结算。

A.日

B.周

C.月

D.年

【答案】：A

【解析】当日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，它是指在每个交易日结束后，期货交易所按照当日结算价对会员的所有交易头寸进行结算，对交易头寸所占用的保证金逐日进行结算。该制度可以有效防范风险，确保市场的平稳运行和投资者权益。本题正确答案是A选项。

3、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。(不计交易费用)

A.权利金卖出价—权利金买入价

B.标的物的市场价格—执行价格-权利金

C.标的物的市场价格—执行价格+权利金

D.标的物的市场价格—执行价格

【答案】：B

【解析】本题可根据看涨期权多头行权收益的相关知识，对各选项进行分析。分析选项A权利金卖出价-权利金买入价，这计算的是权利金买卖的差价收益，并非看涨期权多头的行权收益。看涨期权多头的核心收益来源是标的物市场价格与执行价格的关系，而不是权利金的买卖差价，所以选项A错误。分析选项B对于看涨期权多头，其行权收益是在标的物市场价格高于执行价格时产生的。当期权行权时，多头以执行价格买入标的物，再按市场价格卖出，获得的差价为标的物的市场价格-执行价格。但在买入看涨期权时，多头支付了权利金，这是成本，所以在计算行权收益时需要扣除权利金，即行权收益为标的物的市场价格-执行价格-权利金，所以选项B正确。分析选项C在计算行权收益时，权利金是成本，应从差价中扣除，而不是加上权利金。因此标的物的市场价格-执行价格+权利金这种计算方式是错误的，选项C错误。分析选项D标的物的市场价格-执行价格没有考虑到买入看涨期权时支付的权利金成本。权利金是多头获得期权权利所付出的代价，在计算行权收益时必须扣除，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B选项。

4、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。在1999年，期货经纪公司最低注册资本金提高到了（）。

A.2000万元

B.3000万元

C.5000万元

D.1亿元

【答案】：B

【解析】本题考查特定年份期货经纪公司最低注册资本金的相关知识。题干围绕我国期货市场发展历程展开，先是提及1995年发生的国债期货“327”事件和“319”事件，这两个事件致使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易，接着引出1999年期货经纪公司最低注册资本金的问题。在1999年，期货经纪公司最低注册资本金提高到了3000万元，所以答案选B。

5、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由客户自行承担投资风险

B.由期货公司分担客户投资损失

C.由期货公司承诺投资的最低收益

D.由期货公司承担投资风险

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货公司资产管理业务中资产管理合同的相关约定。在期货公司资产管理业务里，依据相关规定和市场原则，投资风险由客户自行承担。这是因为期货投资本身具有不确定性和风险性，客户作为投资主体，应当对自己的投资决策负责，自行承担投资过程中可能出现的风险。选项B中由期货公司分担客户投资损失，这违背了投资的基本风险承担原则，期货公司不能随意分担客户损失。选项C中期货公司承诺投资的最低收益，这种做法是不被允许的，投资本身就存在不确定性，无法保证最低收益。选项D中由期货公司承担投资风险同样不符合市场规则和相关规定，客户才是投资风险的直接承担者。所以本题正确答案选A。

6、在期货交易中，起到杠杆作用的是()。

A.涨跌停板制度

B.当日无负债结算制度

C.保证金制度

D.大户报告制度

【答案】：C

【解析】本题考查期货交易中起到杠杆作用的制度。对各选项的分析A选项：涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效。其主要作用是控制市场风险，防止价格过度波动，并非起到杠