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TCL集团2022年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且

可以提供897,835.8万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业长期资金需求为11,920,527.9万元，2022年上半年已有长期带

息负债为10,998,164.7万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为11,022,692.1万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为3,811,624.3万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是4,196,967.5万元，实际已经取

得的短期带息负债为3,219,534.8万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为4,196,967.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为4,389,639.1万元，在5年之内偿还的贷款总规模为4,774,982.3万

元，当前实际的带息负债合计为14,217,699.5万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿

还全部有息负债大概需要30.52个分析期。负债率相对较高但在下降，如

果盈利情况发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为7级。

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2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

236,888.9万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题

(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为129,417万元，存货为1,402,500.4万元，应收账款为

1,908,523.3万元，其他应收款为383,777.1万元，应付账款为2,418,547.4

万元，货币资金为3,379,551.7万元。如果经营形势不发生大的变化，企业

一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少

477,130.83万元，支付能力将会从2,330,450.3万元下降为1,853,319.47

万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少350,625.1

万元，支付能力将会从2,330,450.3万元下降为1,979,825.2万元。如果应

付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少604,636.85万元，支付能

力将会从2,330,450.3万元下降为1,725,813.45万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账

款下降25%，则该企业的支付能力将从2,330,450.3万元下降为802,113.25

万元。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

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如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加

477,130.83万元，支付能力将会从2,330,450.3万元提高到2,807,581.12

万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加350,625.1

万元，支付能力将会从2,330,450.3万元上升到2,681,075.4万元。如果应

付账款增加25%，则该企业可支配资金将会增加604,636.85万元，支付能

力将会从2,330,450.3万元上升到2,935,087.15万元。

多方面改善：

如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款

上升25%，则该企业的支付能力将从2,330,450.3万元提高为3,858,787.35

万元。

三、偿债能力评价