ESG评级分歧对审计费用的影响研究.pdfVIP

学术研究ACADEMICRESEARCH中国注册会计师

DOI:10.16292/j.cnki.issn1009-6345.2024.01.029

ESG评级分歧对

审计费用的影响研究

顾奋玲 曹  越 付楠楠

摘要

不同评级机构出具的不同评级结果是否会使审计师感到困惑，影响审计师的审计收费决策？为此，本文以2011—

2022年沪深A股上市公司为研究样本，考察ESG评级分歧是否会影响审计费用。研究发现，ESG评级机构对同

一上市公司的ESG评级分歧越大，审计师下一年会收取越高的审计费用。机制检验发现，经营风险和信息风险是

ESG评级分歧影响审计费用的重要机制。异质性检验发现，在地区法治环境好、非重污染行业以及媒体关注低的

样本中，ESG评级分歧与审计费用之间的正相关关系更加显著。相较于环境和社会维度，治理维度的评级分歧对

审计费用的影响更显著。本文丰富了有关ESG评级分歧经济后果与审计费用影响因素的相关文献，为上市公司改

善ESG表现、监管机构解决ESG评级分歧以及审计师关注被审计对象的“软数据”提供理论依据。

关键词

ESG评级分歧 审计费用 经营风险 信息风险

一、引言低审计师的风险感知，使审计师收取更低的审计费用

我国正在大力推进经济社会发展全面绿色转型，（晓芳等，2021），提高发表标准审计意见的概率（王

乘着绿色转型这股春风，ESG（Environmental,Social瑶等，2022）。但关于ESG评级机构的评级分歧是否以

andGovernance）逐渐“出圈”，成为资本市场上的及如何影响审计师的审计收费决策，鲜有学者关注。

“新贵”，众多投资机构也将企业的ESG表现纳入到基于此，本文选取2011—2022年我国A股上市

投资决策之中。为满足投资者的需要，ESG评级机构公司作为研究对象，实证检验ESG评级分歧对审计

如雨后春笋般出现，但是不同评级机构针对同一上市费用的影响及其作用路径。研究发现，ESG评级分歧

公司的ESG评级结果可能存在较大差异，这使得ESG会显著增加上市公司下一年的审计费用。机制研究发

评级的使用者感到困惑，上市公司的真实ESG表现到现，经营风险与信息风险在ESG评级分歧与审计费

底是好还是坏？用的正相关关系中发挥了部分中介的作用。进一步研

近年来，不同ESG评级机构对于同一上市公司给究发现，在地区法治环境较好、非重污染行业以及媒

出了不同的ESG评级，即ESG评级分歧，是ESG领体关注低的企业中，ESG评级分歧与审计费用之间的

域的热点话题。与传统的信用评级不同，ESG评级尚正相关关系更显著。治理维度的评级分歧对审计费用

未形成一个相对统一的评级方法，不同评级机构的评的影响更为显著。

级结果之间具有较低的相关性（Monica等，2021），本文可能的贡献体现在以下两个方面：第一，拓

ESG评级目前表现出较低的可靠性（18.3%）和一致性宽了上市公司ESG表现经济后果研究。现有对上市

（5.4%），ESG评级行业整体处于嘈杂之中（Charlin等，公司ESG表现经济后果的研究忽视了ESG评级机构

2022）。ESG评级分歧降低了ESG评级信息的决策价差异的影响