21家A股上市银行2023年年报综述：业绩承压，存贷款增长放缓，资产质量整体稳健-240408.pdf

银行行业

业绩承压，存贷款增长放缓，资产质量整看好（维持）

体稳健国家/地区中国

行业银行行业

报告发布日期2024年04月08日

——21家A股上市银行2023年年报综述

核心观点

⚫其他非息收入显著改善，农商行业绩增速领先。截至23年末，已披露年报的21家

A股上市银行营收、拨备前利润和归母净利润累计同比增速较23Q3分别持平、变

动0.6pct以及-1.1pct。拆分来看，营收支撑主要来自净其他非息收入增速较23Q3

大幅回升13.3pct，净利息收入、净手续费收入增速分别继续下滑0.9pct、2.0pct。

分类型来看，已披露年报国有行业绩较为稳健，农商行绝对增速领先。

⚫存贷款增长有所放缓，国有行信贷投放韧性较好。截至23年末，已披露年报上市银

行生息资产同比增速较23Q3提升0.4pct，贷款总额、投资类资产、同业资产同比屈俊qujun@

增速分别变动-0.3pct、-0.9pct以及8.7pct，国有行贷款同比增速近13%，韧性相对执业证书编号：S0860523060001

较好。计息负债同比增速较23Q3小幅下降0.1pct，存款总额、应付债券、同业负于博文yubowen1@

债同比增速分别变动-1.6pct、-2.3pct以及8.3pct。贷款派生存款速度减弱、22年同执业证书编号：S0860524020002

期高基础效应、存款利率调降或影响居民配置偏好等因素影响下，存款增长有所放

缓。个人定期存款占比提升1.3pct，存款定期化趋势仍在延续。

⚫净息差延续下行，多数上市银行负债成本稳中有降。我们测算已披露年报上市银行王霄鸿wangxiaohong@

23年净息差为1.63%，较23Q3继续下行3.7bp。多数银行季度降幅在5bp以内。

资产端，相比于23H1，各行贷款收益率普遍仍有10bp以上降幅，个人贷款降幅相

对更大。负债端，多数上市银行存款成本率较23H1压降1-4bp。伴随到期存款的重

定价以及负债结构管理力度的加大，负债成本的改善效果有望持续显现。银行股如何开展市值管理：——央国企改2024-03-16

革专题研究

⚫资产质量基本稳健，零售板块相对承压。截至23年末，已披露年报上市银行不良率

社融低于市场预期，对公信贷结构延续改2024-03-16

为1.27%，较23Q3小幅下降0.7bp，但零售贷款不良率普遍有所抬升，股份行、城善：——2月金融数据点评

农商行压力相对较大。个别上市银行关注率、逾期率较23Q3明显抬升，需关注后广义财政积极扩张，后续关注落地节奏：2