白云电器财务报表质量分析报告.pptxVIP

白云电器

资产质量分析

资本结构质量分析

利润质量分析

现金流质量分析

整体财务质量判断

目录

CONTENTS

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PART

资产质量分析

货币资金基本情况及其变化

2023年度，白云电器公司三季报合并报表显示的货币

资金为2.78亿元，比2022年同比减少38.63%，比2021年同比减少80.65%，降低幅度较大，这是应收款过多的结果。同时，货币资金占比自2021年后逐年递减，说明企业对于投资方向把握较为精准，提高公司整

体盈利能力。

货币资金自由度分析

白云电器公司2023年中报合并报表显示，用途限定的

其他货币资金7376.23万元，其占货币资金总额的比例为0.85%，与2022年度的1.58%相比有小幅下降。同时，白云电器的货币资金币种比较单一，全部为人民币，规避汇率风险的同时也可能会限制公司在国际市场上的

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发展。

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2023Q2

流动资产：货币资金质量

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货币资金总额（亿元）货币资金占比

其他货币资金占比

2023Q3

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2009

2008

.白云电器公司的各年度年报与2023年度三季报显示，应收票据和应收账款总量先上升，在近年内基本围绕20

亿元波动，它们占总资产的比重呈缓慢下降趋势，说明公司资产中不良资产的占用率在逐步降低，公司的资产管理水平提高。

.公司的营业总收入基本保持稳定态势，反映出公司回款能力和应收项目控制与管理能力的提高。

.公司业务特性导致公司资金回笼所需周期较长，期末应收账款数额难以缩减，存在一定的催收及回款风险。

针对此问题，公司开始实施对客户进行实现评级、优化回款过程管理等方式，阻止应收款项数额的上升。

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流动资产：应收票据和应收帐款

2008

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2008

2009

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2023Q3

应收票据与应收帐款总额（亿元） 应收票据与应收帐款占比

应收票据与应收帐款总额（亿元） 应收款项融资总额（亿元）

2015

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营业收入（亿元）

2023Q3

2020-2022年报应收票据

详情

应收票据分析：白云电器过去年度的年度财务报表注释中显示

,公司其他年度应收票据总量逐年减少，尤其是商业承兑汇票

总额呈现明显的逐年降低趋势。同时，2021年起，公司开始计

提坏账准备，但仍属正常范围，说明公司年末应收账款的周转

性和保值性均较高，整体质量较好。

应收账款分析：2023年三季报显示，应收账款占总资产比例达

高27.85%，与行业均值相比，比例较高，存在较大潜在风险。应收账款占营业总收入比重较高，总额整体呈波动趋势，而营业总收入逐年上升，说明山煤国际营业收入取得回款状况一般

,尚存在较大改进空间。

流动资产：应收票据和应收帐款

•账龄结构：2023年中报显示，1年以内的应收账款占比64.96%，而5年以上的应收账款占比近有10.31%，白云电器应收账款账龄结构长期较为乐观，账龄较大的应收账款比例低，发生坏账的可能性较低。这也与白云电器主营业务需要根据客户要求进行定制产品有关，但坏账可能性的风险仍然值得注意。

•主要欠款人：应收账款的主要欠款人长期稳定，2022、2021等年份披露欠款人的信息与2023年大概