医药行业2023Q2持仓分析：医药持仓持续分化=.pptxVIP

从公募基金持仓来看23Q2全部公募基金占比11.70%，环比+0.04pp；剔除主动医药基金占比8.54%，环比+0.30pp；再剔除指数基金占比7.60%，环比0.18pp；申万医药板块市值占比为7.47%，环比-0.42pp；从公募基金持仓家数来看，公募基金数量前五的分别是恒瑞医药(601家)、迈瑞医疗(486家)、药明康 德(218家)、人福医药(212家)、科伦药业(194家)；基金数量增加前五支股票分别是：恒瑞医药(+221 家)、科伦药业(+78家)、鱼跃医疗(+45家)、美年健康(+25家)、太极集团(+24家) 。从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：健之佳(39%)、惠泰医疗(22.4%)、爱美客(22.3%)、一心堂(21.3%)、金域医学(20.3%)；2）持仓总股本占比前五分别为：金域医学 (20.2%)、太极集团(18.8%)、健之佳(17.4%)、健民集团(17.1%)、药明康德(15.4%)。从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：迈瑞医疗(399.8亿元)、恒瑞医药(368.8亿 元)、药明康德(284.4亿元)、爱尔眼科(203亿元)、同仁堂(100亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增 加前五分别为恒瑞医药(+157.2亿元)、华润三九(+29.7亿元)、美年健康(+20.3亿元)、惠泰医疗 (+19.9亿元)、太极集团(+19亿元)。1 从医药子行业持仓市值占比变化来看2023Q2医药基金医药子行业重仓市值占比变化情况：环比增加前三：中药占比13.2%，环比增加最大，约4.79pp；化学制剂占比9.21%，环比+2.51pp；诊断 服务占比0.71%，环比+0.37pp；环比下降前三：医疗研发外包占比8.11%，环比下降最大，约-4.36pp；医院占比5.24%，环比-1.43pp； 医美耗材占比0.55%，环比-0.89pp。2023Q2非医药基金医药子行业重仓市值占比变化情况：环比增加前三：化学制剂占比0.71%，环比增加最大，约+0.27pp；医疗耗材占比0.22%，环比+0.09pp；中药占比0.39%，环比+0.05pp。环比下降前三：医疗研发外包占比0.27%，环比下降最大，约-0.2pp；医院占比0.21%，环比-0.11pp； 医美耗材占比0.08%，环比-0.05pp。2 从陆股通持仓来看23Q2外资持有医药生物板块的总市值占比为2.89%，环比上升0.02pp，持股总市值为2019亿元，环比-130亿元。从持仓占比情况来看，流通股持仓占比前五分别为：益丰药房（16.7%）、理邦仪器（15.5%）、艾德生物（15.4%）、 迈瑞医疗（13.3%）、泰格医药（12.7%）；流通股持仓占比增幅前五分别为：一心堂（+2.8%）、 国药股份（+2.7%）、鱼跃医疗（+2.5%）、济川药业（+1.7%）、理邦仪器（+1.6%）；总股本持仓占比前五分别为：益丰药房（16.7%）、艾德生物（15.3%）、迈瑞医疗（13.3%）、 金域医学（12.1%）、海尔生物（11.7%）；总股本持仓占比增幅前五分别为：凯莱英（+1%）、辰 欣药业（+1%）、理邦仪器（+0.9%）、人福医药（+0.9%）、仙琚制药（+0.9%）。从持仓市值情况来看前五分别为：迈瑞医疗（482亿元）、恒瑞医药（174亿元）、药明康德（121亿元）、爱尔眼科（90亿元）、益丰药房（62亿元）；持仓市值增幅前五分别为：恒瑞医药（+10亿元）、鱼跃医疗（+10亿元）、国药股份（+6亿元）、迈瑞医疗（+5亿元）、华兰生物（+5亿元）。3风险提示：公募基金持仓分析是基于w基in金d数据库内开放式和封闭式公募基金披露的2023Q2季报 重仓持股明细汇总，存在因为部分股票在十大重仓股之外导致的样本误差风险。 1 医药行业公募基金持仓及外资持股占比一览4近年来基金持仓总量占比情况过去2年外资持股占比变化（陆股通）2023Q2医药总持仓变化情况：23Q2全部公募基金占比11.70%，环比+0.04pp；剔除主动医药基金占比8.54%，环比+0.30pp；再剔 除指数基金占比7.60%，环比+0.18pp；申万医药板块市值占比为7.47%，环比-0.42pp；2023Q2外资持股占比略有上升：23Q2外资持有医药生物板块的总市值占比为2.89%，环比上升0.02pp，持股总市值为2019亿元，环比-130亿元。数据来源：Wind，西南证券整理2,362 2,3942,876 2,7333,1512,7812,6292,009 2,0521,7762,036 2,1492,0192.89%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%05001,0001,5002,0002,