浅论金融调控与金融监管的关系.docxVIP

PAGE 第 PAGE 1页，共7页 SECTIONPAGES 7第页，共7页 浅论金融调控与金融监管的关系 [摘要] 金融调控不同于金融监管，但两者又相辅相成。两者的区别主要表现在目标、主体、调整内容、决策方式以及实施手段方面。金融调控是宏观的，调控手段和方式是间接的；而金融监管是微观的，其手段和方式体现出直接介入。金融监管提供真实准确的信息，所构建的稳健运作的金融机构，以及所创设的健康有序的市场环境，为金融调控目标的实现打下良好的基础，提供了有效的保障。金融调控和金融监管需要协调配合，以达到稳定金融市场秩序的效果。 [关键词]金融调控；金融监管；联系；差异 金融宏观调控是中央银行运用货币、信贷、利率等金融手段，调节和控制货币供应量（货币供给），建立全社会总需求与总供给基本平衡的一种对经济运行过程进行控制和管理的活动。金融监管是金融监督管理的简称，它是指金融监管主体为实现监管目标而利用各种监管手段和措施对监管对象所采取的一种有意识的、主动的干预和控制活动。狭义的金融监管仅指外部监管，是指国家有关监管主体对金融机构及其活动进行的监督和管理。广义的金融监管包括金融机构自我监管、行业协会自律监管、社会中介组织监管及外部监管。金融宏观调控与金融监管有哪些区别，又有何联系，是本文探究的重点。 一、金融宏观调控和金融监管的区别 （一）目标不同 金融宏观调控的目标是保证币值的稳定，以保持经济总量平衡，促进重大经济结构协调和生产力布局优化，促进金融为实体经济服务，减缓经济周期波动影响，防范区域性、系统性风险，稳定市场预期，实现经济持续健康发展的目标；金融监管的目标是通过管住市场准人、退出市场和监督管理银行等金融机构的合法合规经营活动，维护金融市场的公平竞争秩序和安全运行，控制金融机构风险。 （二）主体不同 金融宏观调控的主体主要是中央银行（“一行”）；金融监管的主体可能是国家机关，也可能是依法设定的特殊法人（事业单位或公司），我国金融监管的主体包括中央银行（“一行”）的监管，银保监会、证监会的监管（“两会”），审计机关的监管、财政机关的监管、地方金融监督管理局（“一局”）的监管等。经党中央、国务院批准，国务院金融稳定发展委员会（“一委”）成立，设立的目的是强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险的防范职责，强化金融监管部门监管职责，确保金融安全和稳定发展。 （三）调整内容不同 金融宏观调控是中央银行运用货币、信贷、利率等金融手段，调节和控制货币供应量的活动。金融宏观调控以货币政策和宏观审慎政策为双支柱。货币政策，是指中央银行为实现特定的经济目标所采取的各种控制和调节货币供应量或信用量，进而影响宏观经济的方针、政策和措施的总称。货币政策是一种长期性宏观经济政策，是以调整社会总需求为目标的间接性控制措施。制定和实施国家货币政策是中央银行履行其法定职责和实现其调控职能的核心所在。货币政策工具的运用，直接对金融机构的基础货币和短期市场利率水平发生作用，进而影响商业银行的信用扩张能力和货币供应量的变化，实现对以货币为媒介的社会有效需求的调节。从宏观和逆周期的视角，运用审慎政策工具有效防范和化解系统性金融风险，从整体上维护金融稳定，是宏观审慎政策的核心内容。宏观审慎政策已经成为全球范围内宏观调控框架的支柱之一。由此可见，中央银行不直接对商业银行等金融机构的信用量和利率水平给予指令限定，而是通过货币政策和宏观审慎政策两大支柱，对一系列可调控可预测的中介目标施加影响力，并由传导机制的作用而达到调控目标。 金融监管的内容主要包括：1.市场准入的监管，为保障金融机构能稳健经营管理而制订的预防性措施，如机构审批、业务管理、稽核检查等；2.金融业务的监管，又称为持续性监管，是指对已设立的金融机构经营的合法性与安全性所进行的监管；3.危机管理，当金融业发生信用危机时采取“紧急援救”措施，如以惩罚性利率提供资金，直至依法接管金融机构；4.市场退出的监管，在金融机构破产或倒闭时，为保护存款人等债权人的利益而采取的“善后”措施，如合并重整、存款保险制度等。 金融宏观调控着眼于总量控制，金融监管立足在微观管理，内容上有本质差别。 （四）决策方式不同 金融宏观调控的调控决策是根据宏观金融运行和宏观经济运行状态来确定的。 金融监管的决策是常规性的各金融监管机构根据相关法律法规的规定和金融市 场的运行来制定监管策略。从决策主体来看，金融宏观调控的决策主体是中央政府，或者是获得授权的金融宏观调控专门机构（中央银行）才有权作出金融宏观调控決策。而金融监管是依律行事，金融监管部门的每—级机构都有其独立的监管决策权。一般来说，中央政府不需要也不可能将所有的监管决策权都集中在自己的手中，而是实行分权，以分担责任。 （五）实施手段不同 金融宏观调控主要是通过对金融的间接调控完成，