证券发行与承销重点摘要.pptVIP

第九章 可转换公司债券及可交换公司债券的发行 第一节 上市公司发行可转换公司债券的准备工作 一、概述 （一）可转换公司债券的概念 （二）股份转换与债券偿还 （三）赎回、回售 二、发行条件 （一）一般规定 （二）其他规定 三、可转换公司债券发行条款的设计要求 （一）发行规模 （二）期限 （三）转股期或行权期 （四）特股价格或行权价格 （五）面值与利率确定 （六）债券本息偿还 （七）赎回、回售 （八）担保要求 （九）评级 （十）债权人权利保护 四、可转换公司债券的定价 （一）可转换公司债券的转换价值 （二）可转换公司债券的价值 （三）影响可转换公司债券价值的因素 第二节 可转换公司债券发行的申报与核准 一、申报程序 （一）董事会决议 （二）股东大会决议 （三）保荐事项 （四）编制申报文件 二、可转换公司债券发行申请文件 （一）基本要求 （二）申请文件目录 三、可转换公司债券发行核准程序 （一）受理申请文件 （二）初审 （三）发审委审核 （四）核准 （五）证券发行 （六）再次申请 （七）证券承销 第三节 可转换公司债券的发行与上市 一、可转换公司债券的发行 （一）发行方式 （二）配售安排 （三）保荐要求 （四）可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行程序 二、可转换公司债券的上市 （一）可转换公司债券的上市保荐 （二）可转换公司债券的上市条件 （三）可转换公司债券的上市申请 （四）停牌与复牌及转股的暂停与恢复 （五）停止交易 （六）暂停上市 第四节 可转换公司债券的信息披露 一、可转换公司债券发行的信息披露 二、可转换公司债券上市的信息披露 （一）上市公告 （二）特别事项 （三）付息与兑付 （四）转股与股份变动 （五）赎回与回售 （六）停止交易的情形 第五节 上市公司股东发行可交换公司债券 一、可交换公司债券发行的基本要求 （一）申请发行可交换公司债券应满足的条件 （二）预备用于交换的上市公司股票应具备的条件 二、可交换公司债券的主要条款 （一）期限 （二）定价 （三）赎回与回售 （四）股票的交换期 （五）股票交换的价格及其调整与修正 （六）担保安排 （七）评级 三、操作程序及其他 （一）发行程序、申请文件目录及募集说明书的编制 （二）其他相关事项 第十章 债券的发行与承销 第一节 我国国债的发行与承销 一、我国国债的发行方式 （一）公开招标方式 （二）承购包销方式 二、国债承销程序 （一）记账式国债的承销程序 （二）凭证式国债的承销程序 三、国债销售价格及其影响因素 （一）国债销售的价格 （二）影响国债销售价格的因素 第二节 我国金融债券的发行与承销 一、金融债券的发行条件 （一）政策性银行 （二）商业银行 （三）企业集团财务公司 （四）其他金融机构 二、申请金融债券发行应报送的文件 （一）政策性银行 （二）除政策性银行外的其他金融机构 三、金融债券发行的操作要求 （一）发行方式 （二）担保要求 （三）信用许级 （四）发行的组织 （五）异常情况处理 （六）其他相关事项 四、金融债券的登记、托管与兑付 五、金融债券的信息披露 六、金融债券参与机构的法律责任 （一）发行人罚则 （二）承销人罚则 （三）托管机构罚则 七、次级债务 （一）商业银行次级债务 （二）保险公司次级债务 八、混合资本债券 第三节 我国企业债券的发行与承销 一、发行条件、条款设计要求及其他安排 （一）发行条件 （二）条款设计要求及其他安排 二、企业债券发行的申报与核准 （一）发行申请材料目录 （二）申报文件编制 （三）企业债券发行申请文件 三、中国证监会对证券公司类承销商的资格审查和风险评估 四、企业债券在交易所市场的上市流通 五、企业债券在银行间市场的上市流通 （一）准入条件 （二）审批程序 （三）信息披露 第四节 公司债券的发行与承销 一、发行条件、条款设计要求及其他安排 （一）发行条件 （二）条款设计要求及其他安排 二、公司债券发行的申报与核准 （一）发行申报 （二）受理与核准 三、债券持有人权益保护 （一）保护债券持有人权益的方式 （二）受托管理人的职责 （三）债券持有人会议 四、对公司债券发行的监管 （一）发行人 （二）保荐人 （三）其他中介机构 （四）债券受托管理人 第二节 公司融资成本 一、个别资本成本 （一）公司债券成本 （二）优先股成本 （三）普通股成本 （四）未分配利润成本 二、加权平均资本成本 三、边际资本成本 第三节 资本结构理论 一、早期资本结构理论 （一）净收入理论 该理论假定：第一，当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本均不变，也即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化；第二，债务融资的税前成本比股票融资成本低。 根据以上假定，当企业增