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第十二章 银行业的监管 一、银行业监管的意义 在国民经济的各个部门中，银行业所受到的监管最多，其原因有以下几个方面。 （一）银行系统稳健的重要性 银行是社会信用体系的中枢 现代经济是建立在信用基础之上的。银行作为社会信用或者说社会债务链的中枢，其稳 健对于社会资金的充分动员，从而对于整个社会经济的发展，具有重要意义。作为社会信用 关系的中枢的银行系统一旦瘫痪，不是造成社会债务链的断裂，引起经济紊乱，诱发经济危 机，就是使已经发生的经济危机进一步恶化。 银行是社会经济发展的关键部门 银行是集中社会资金然后将其再分配的机构。银行通过贷款人的资格评审来决定社会资 金的分配和经济发展的方向。一个经济依赖银行分配资金的程度越大，银行对社会经济的发 展的银行就越大。在严重依赖银行分配社会资金的国家，银行业的效率，专业水平或者判断 力，内部管理和外部监管情况，对一个国家的经济的发展可以说是至关重要的。由于在当今 世界上绝大多数国家的企业都主要依赖银行取得外部资金，所以，在当今世界上，确保资金 通过银行系统后被源源不断地输入到社会急需的部门和高效率的企业，是确保一国经济持续 发展的最重要前提之一。 银行是中央银行货币政策传导机制中的核心环节 中央银行的货币政策的实质是通过增加或者减少货币供给来影响社会的投资和消费。货 币供给的增减主要通过三个渠道：中央银行对商业银行的贷款、存款准备金，以及公开市场 业务。前两个渠道仅仅存在于银行系统内部，对最后一个渠道的利用也主要靠银行系统的参 与。如果银行系统很脆弱，承担风险的能力很低，不愿意发放风险稍大的贷款，则中央银行 通过上述三个渠道向社会投入更多资金以刺激投资和消费的愿望就有可能落空。 银行系统稳健是社会稳定的重要因素 银行区别于高利贷者本质特征是银行贷放的资金绝大部分来自社会，其中不仅有工商企 业，还有广大的居民。对于后者来说，银行差不多是其安全存放资金的唯一地方，同时差不 多也是在其需要时唯一能以合理价格借入资金的地方。因此，银行系统的稳健不仅关系到经 济的发展，还关系到关系到广大公众的切身利益从而社会的稳定。 （二）银行系统的脆弱性 银行系统的脆弱性来自来两个方面：（1）银行资产负债表结构的特殊性；（2）银行在 国民经济中的特殊地位。 银行资产负债表的特殊性 银行的职能就是借助信用集中社会暂时闲置的资金，使其能够被用于社会当前的生产和 消费。这一职能决定了银行资产负债表的结构的特殊性：  高负债率。银行的权益资本-资产比例（杠杆率）与工商业比较要低得多，因此，银行 承受亏损的能力比工商企业要低的多。 资产和负债的流动性不匹配。  银行的负债主要是企业和个人的存款，其来源是企业和 个人暂时不使用的货币资金，这些资金随时可能被企业和个人提走。因此，从根本上 说，对存款人而言，银行不过是资金的临时保管机构和出纳机构。而银行的资产主要 是在一定期限以后才作为现金返回的贷款。因此，银行面临着比工商企业更大的流动 性风险，随时可能因为被迫出售资产而遭受损失。 完全基于信用的负债。  公众在银行的存款就是公众对银行的贷款。但是，这种贷款没 有任何担保品，完全基于公众对银行的信任。这意味着一旦银行破产存款人就会遭受 完全的损失。因此，公众对银行的信任是很脆弱的。公众信任的脆弱性同时意味着银 行体系的脆弱性。一旦公众对银行的信心动摇，发生大规模的提款，银行就有可能因 为流动性不足而破产。一方面，由于债务链的存在，一家银行的问题很有可能导致整 个银行系统的问题；另一方面，由于银行和存款人之间的信息不对称，每一个存款人 都不能确切知道自己银行的问题，因此，担心财产损失的恐慌心理会迅速传染，从而 使对一家银行的信任危机往往会演变为对整个银行体系的信任危机。银行系统作为一 个整体的现金来源会在顷刻之间被挤提的人群所吸干。因此，银行系统作为一个整体， 相对于其他行业而言，面临特殊的风险：信任风险。一旦发生系统性的信任危机，出 现挤兑风潮，整个银行系统顷刻间就会瘫痪。 银行在经济中的特殊地位 银行是整个社会的资金占有者和资金使用者之间的中介人，是社会生息资本的最重要的 管理人。因为生息资本的运动顺利实现要依赖工商业资本运动的顺利实现，所