教学课件 财务管理原理.ppt

措施预算 措施预算，又称保障预算，是对前述各项预算目标提供的具体措施，具体包括完成预算应采取的具体措施及该措施的可行性。实际上，措施预算是预算指标和责任主体日常工作相结合的一种有效方式，通过措施预算，前述各项预算指标才有实现的基础和保障。 长期预算 从长期预算在公司经营中的地位来看，它是制定公司战略性计划过程中的一个关键内容 战略性计划主要解决的问题是选择企业的总体目标以及实现这一目标的具体方式，其中既涉及进入哪个市场、生产何种产品的问题，也涉及应采用怎样的价格、数量组合的问题以及如何安排研究与开发、资本性支出及财务结构等支持公司目标实现的问题 在长期预算的制定过程中，也需要管理人员像在年度预算制定那样对其未来事件的预期状况进行交流 一般来说，长期预算主要应包括实施公司战略应进行的研发预算、资金安排预算和经营扩张所需的资产投资预算等 财务预算管理的过程 预算编制 预算控制 预算调整 预算分析及考评 预算编制 预算编制是预算管理的基础工作，也是预算能否有效发挥作用的关键所在。 预算的科学、准确编制需要企业具有一定的管理基础，主要包含以下几个方面的内容： 定额 原始记录 确立预算观念 预算控制 预算控制是预算管理过程中最核心的环节，它的实施效果最终决定着预算管理作用的发挥 预算控制系统是指在预算期间各经济业务采用一定的控制方法，对指定的预算责任单位的预算项目进行控制，并提供相应的预算控制报告 预算的控制形式包括：主动性控制、约束性控制 预算调整 预算在执行过程中遇有下列因素应予以调整：符合弹性预算范围的要按业务量调整成本；保障基本生产和安全的工作计划调整；市场因素导致的无法预期的原材料和产品价格变化；不可抗力造成的投资计划和运营计划调整等。 重要预算项目调整的工作流程应和预算编制的工作流程相一致；对于不重要的预算项目调整来说，应本着成本——效益比较的原则，采用灵活适当的调整流程。 预算分析及考评 预算期末，对于预算控制数与实际执行数的差异，应进行分析，并根据管理制度对其进行考评 上述预算执行的差异可以用于责任中心当年奖励、结转下期使用或予以注销 预算考评应遵循以下原则： 奖励、注销、结转下期使用的比例，应在期初就予以明确，但每年初可以根据实际情况对之进行修正 考评公式： 责任差额=预算批准值+预算调整值+上期预算考评结转本期值-预算管理项目的实际发生额 结转金额=责任差额*转出比例 注销金额=责任差额-结转金额 奖励金额=注销金额*奖励比例 考评结果中奖励和注销金额不能结转下期使用，考评结转下期使用的部分应增加下期该预算项目的预算控制值 预算制度的基本功能 计划功能 沟通与协调功能 分配资源功能 控制利润及经营行为功能 评价业绩进行激励功能 财务预算的消极作用 目标偏差 导向偏差 效率偏差 财务风险 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于内外部环境及各种难以预料或控制的不确定因素的作用，财务状况具有不确定性，使企业在一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏离的可能性。由于不确定性是始终存在的，因此，财务风险也是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。 财务风险的来源 经营活动带来的财务风险 经营活动带来的财务风险是指企业经营环境的变动、经营方式的改变或经营决策结果的不确定性等所产生的风险。 财务风险的来源 融资活动带来的财务风险 借入资金的融资风险是显而易见的。借入资金严格规定了借款人的还款方式、还款期限和还款金额，如果借入资金不能产生很好的经济效益，使致企业不能按时还本付息，就可能使企业付出更高的代价，甚至破产倒闭。因此，借款融资的风险主要表现为企业是否能及时还本付息 所有者投入的资金是属于企业的自有资金，不存在还本付息的问题，其风险只存在于其使用效益的不确定性上。如果投资者对企业投入的资金不能产生良好的经济效益，不能满足投资者的收益目标，就会给企业今后的融资带来不利影响 财务风险的来源 投资活动带来的财务风险 是指投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险 投资活动带来的财务风险主要有以下三种 一是投资项目不能按期投产，不能盈利；或虽已投产，但出现亏损，导致企业盈利能力和偿债能力的降低 二是投资项目并无亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行存款利息率 三是投资项目既没有亏损，利润率也高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平 财务风险的来源 另外，经营活动中如果存在违法违规行为还可能引起法律风险 融资、投资活动中可能存在信用风险、利率风险等衍生风险 财务风险管理 企业财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务风险的基础上，采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理，以最低成本确保企业价值流转连续性、稳定性和效