《创业投资基金设立方案》.docxVIP

创业投资基金设立方案 设立背景与目标 1.1 2 TOC \o 1-5 \h \z 1.2 目标 3 二、基金组建方案 4 2.1基本架构 4 2.2基金募集 4 2.3业务定位 5 2.3.1 投资方向 5 2.3.2投资领域 5 2.3.3投资对象 5 2.3.4投资限制 5 2.4管理架构 6 2.5基金运营模式 2.5.1 运营原则 6 2.5.2项目遴选 7 2.5.3投资决策 8 2.5.4资金托管 8 2.5.5风险管控 9 2.5.6投资退出 9 2.5.7基金管理费用 10 2.5.8 收益分配 10 三、基金管理人 11 3.1基金管理人概况 11 3.2竞争优势 11 3.3管理业绩 11 3.4专业管理团队介绍 11 为响应国家建设创新型经济社会的战略决策， 贯彻落实〈〈国务院关于 加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）精神， 带动湖南省战略性新兴产业的快速发展， 湖南今朝习善私募基金管理 有限公司将借鉴国内外创业投资基金的运营模式和经验， 结合本地实 际情况和白身管理经验，按照〈〈新兴产业创投计划参股创业投资基金 管理暂行办法》（财建[2011]668号），设立今朝习善创业投资基金。 一、设立背景与目标 1.1背景 1、发展战略性新兴产业已成为我国抢占新一轮经济和科技发展制高 点的重大战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础， 对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、 物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业，是引导未来经济 社会发展的重要力量。经过改革开放 30多年的快速发展，我国高技 术产业发展迅速，规模跻身世界前列，为战略性新兴产业加快发展奠 定了较好的基础。同时，也面临着企业技术创新能力不强，掌握的关 键核心技术少，有利于新技术新产品进入市场的政策法规体系不健 全，支持创新创业的投融资和财税政策、体制机制不完善等突出I可 题。 为加快培育和发展我国战略性新兴产业，国务院明确提出要大力发展 创业投资和股权投资基金，发挥政府新兴产业创业投资资金的引导作 用，充分运用市场机制，带动社会资金投向战略性新兴产业中处于创 业早中期阶段的创新型企业，鼓励民间资本投资战略性新兴产业。 2、 我国经济仍将平稳快速发展，伴随着经济结构转型，将涌现出大 量创新型企业随着世界经济的缓慢复苏，中国经济的未来发展虽在增 长率上会有波折，但增长趋势不会改变，调整经济结构、提高经济增 长质量和效益是未来经济发展的核心命题。经济发展结构转型的关键 就在于我国经济增长方式从要素驱动、 外延增长转到创新驱动、内生 增长的发展轨道，未来经济成长的动力转换主要靠战略性新兴产业的 发展来实现，并推动产业升级。 可以预见，在国家重点扶持，大力发展的战略性新兴产业中未来必将 涌现出一大批素质优良的创新型企业， 从而为创业投资基金带来越来 越多的投资机会和长期发展的空间和舞台。 3、 湖南战略性新兴产业发展量增质升，创业投资基金大有可为在湖 南省委省政府制定的优先发展战略性新兴产业的政策引导下， 2011 年上半年，湖南以LED高端新型电子信息、新能源汽车为先导的八 大战略性新兴产业发展迅猛，表现出产值规模提升、投资快速增长、 技术白主较强、国外依存较小等特点，从而为区域内创业投资基金提 供了良好的发展基础。 2010年，湖南战略性新兴产业总产值达 0.21万亿元。2011年上半年， 湖南省战略性新兴产业实现产品产值 4400余亿元，同比增长25%以 上。2011年上半年，全省战略性新兴产业的白主创新比例中， 59.6% 的产品技术来源于企业白主研发，23.9%的产品技术来源于产学研合 作，两者比重加起来达到83.5%。另外，全省战略性新兴产业外销比 例为30.9%,远低于高技术制造业64.5%的外销比例，受海外市场影 响相对较小，所带动的主要是内需市场。 4、创业投资基金运作的法律、政策和市场环境等日益优化，资本市 场日渐完善，退出渠道日益丰富 2005年以来，〈〈公司法》、〈〈证券法》 和〈〈合伙企业法》的修订为创业投资企业的设立和运作及权益保障、 创业投资退出等，提供了更多的便利和更好的法律保障。此外， 〈〈创 业投资企业管理暂行办法》规定，创业投资企业可以以股权和优先股、 可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资，使创业投资有了 更多的投资手段。同时，为推动区域经济发展和战略性新兴产业的发 展，国家主管部门、各级地方政府纷纷出台引导基金相关政策，鼓励 并引导社会资金通过股权投资基金的运作模式， 为中小企业及创新产 业发展提供有效的直接融资渠道。 另外，随着创业板的日臻成熟和新三板的扩容， 以及场外并购交易市 场的活跃，国内全流通、多层次的资本市场日益完善，从而为创业投