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虚假关联交易危害及相关建议 　　摘要：本文针对香港Ｈ公司非法套汇案件，详细分析了虚假关联交易的交易方式及其造成的危害，就如何防止虚假关联交易提出了相关建议。 　　关键词：关联交易；非法套汇；欺诈；诚信 　　 中图分类号：F832．63 文献标识码：B文章编号：1007－4392（2007）01－0043－02 　　 　　随着经济全球化进程的不断深入，关联企业间的关联交易越来越频繁。关联交易在为集团内部降低交易成本，共享集团资源等方面发挥积极作用的同时，也往往被不法企业所利用，为社会和公众带来危害。在我们办理的Ｈ公司的非法套汇案件中，虚假的关联交易已成为该公司营造虚假销售收入和利润的主要工具，隐蔽性强，危害极大。 　　 　　一、香港Ｈ公司的虚假关联交易平台 　　 　　香港Ｈ公司是香港联交所创业板上市公司，其最初的发起人是香港Ｈ燃气投资（集团）有限公司。Ｈ燃气实业有限公司和Ｈ燃气能源有限公司是香港Ｈ燃气投资（集团）有限公司最先在天津市投资的两个公司。香港Ｈ公司于2002年1月在天津市注册成立了Ｈ燃气（中国）投资有限公司（以下简称“Ｈ中国”），注册资本金4500万美元。Ｈ中国成立后，香港Ｈ公司陆续将内地的子公司转到Ｈ中国名下。截至2003年6月底，Ｈ中国在境内7省2市设立了59家具有独立法人地位的子公司。 　　 　　二、虚假关联交易的运作方式 　　 　　（一）以虚假人民币利润再投资 　　Ｈ中国在境内设立的许多公司是以虚假人民币利润进行再投资设立或增资的。经外汇局查实，Ｈ中国及其子公司以虚假人民币利润再投资9，243万元人民币，涉及7家子公司。 　　（二）以虚假利润汇出后再投资 　　香港Ｈ公司将境内4家子公司汇来的虚假利润3641万港币又以投入资本金的方式返回Ｈ中国，Ｈ中国再用这部分资金收购香港Ｈ公司对上述4家子公司的股权。 　　（三）通过关联交易抽逃注册资金 　　检查结果表明，Ｈ中国投入其子公司外汇资本金，完成验资结汇，随后又全额划回Ｈ中国，或者按照Ｈ中国的指示划给关联公司，形成抽逃注册资本金的事实。例如，Ｈ中国在安徽的某子公司于2003年2月17日收到注册资本金300万港币，于2月21日就将结汇的300万元人民币汇给Ｈ中国在天津的某子公司账户上。会计师事务所于2月24日出具验资报告。 　　（四）在关联公司间转移销售收入进行避税 　　Ｈ中国还通过将已过“两免三减半”税收优惠期的子公司的销售收入转给新成立的子公司的方法，达到避税的目的。其操作手法是老公司向新公司销售产品并开具增值税票，而新公司则主要以现场批发的方式销售产品，不出具任何税票，这样就既将销售收入转移到了新公司，又减少了税务支出。 　　 　　三、虚假关联交易造成的危害 　　 　　（一）侵害股民利益，扰乱资本市场 　　资料显示，香港Ｈ公司的利润80％来自中国内地，香港Ｈ公司在上市后的短短的2年内，四次配股，筹资总额达1.9亿港元，总股本由1.855亿股扩张至21亿股，成为香港创业板筹资行为最为密集的上市公司。在内地监管部门对Ｈ公司进行调查期间，为其服务的香港某会计师事务所宣布不再负责该公司的审计工作，导致股民人心不稳，股价下跌。2004年4月6日，香港Ｈ公司因涉嫌上市公司文件的重要事项中有虚假、不完整或误导性的数据被香港证监会勒令停牌，停牌前收市价为0?64港元，与2003年12月股价相比，已下跌40％多。 　　（二）违规运作，殃及对其投资的公司 　　Ｈ中国及其子公司虚增销售收入和利润的主要目的是烘托香港Ｈ公司的经营业绩，通过资本市场不断地筹集资金并最终套现。Ｈ公司行为不仅会危害香港股民的利益，其第二大股东――天津某上市公司也受到牵连，也被香港证监会勒令停牌。 　　（三）虚报公司业绩，骗取银行贷款 　　由于Ｈ中国账面上有良好的业绩支撑，各商业银行纷纷为其发放贷款。截至2003年8月底，Ｈ中国在境内的银行贷款高达数亿元，导致贷款银行存在难以收回贷款的风险。 　　（四）骗购国家外汇，扰乱外汇秩序 　　检查发现，Ｈ中国及其子公司以虚假人民币利润购汇汇出3641万元港币，以虚假人民币利润再投资9243万元人民币，上述行为违反了我国外汇管理规定，属于非法套汇行为。 　　 　　四、产生问题的原因 　　 　　（一）公司进行恶意欺诈 　　Ｈ公司通过多年的组织谋划，蓄意营造虚假销售收入，以虚假利润进行投资或返程投资，再营造虚假销售收入这样循环往复的方式扩大公司规模，虚构公司业绩，以达到获取银行贷款、从股市上“圈钱”目的。这种行为已构成了恶意欺诈。 　　（二）中介机构诚信缺失 　　Ｈ公司的虚假销售收入和利润的行为之所以能在相当长的一段时间内未被发现，一个重要原因是一些中介机构为了自身的利益，对企业会计账务的真实性未作认