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对股票期权及相关会计问题的探讨 第7卷第1期 200r7年2月 山东商业职业技术学院 JournalofShandongInstituteofCommerceandTechnology—— V01.7No.1 Feb.200r7 对股票期权及相关会计问题的探讨 姜彤彤 (山东师范大学,山东济南250014) 摘要:股票期权计划是一种长期激励机制,它可以避免传统薪酬制度下经理人员的短期化行为倾向.从 股票期权的概念出发,对美国及中国股票期权的会计处理进行分析评价,针对我国实行股票期权计划所存在的问 题.认为应健全相应规范,完善股票期权内容,并选取业绩好的企业进行试点. 关键词:股票期权;会计处理;公允价值法;问题;对策 中图分类号:F235.2文献标识码:A文章编号:1671—4385(2007)01—0038—03 StockOptionanditsCorrelativeAccountantIssues JIANGTong—tong (Shand~gNormalUniversity,Jinan250014,China) Abstract:Stockoptionplanisalong—termincentivesystemwhichcanpreventmanager,underthetraditional salarysystem.fromshort—termbehavior.Thisarticle,withabeginningoftheconceptofstockoption,reviewintotheac— countingtreatmentofstockoptionplanbetweenAmericaandChina.Atlast,thepaperproposes,astheproblemexistingin thestockoptionplan,toperfectregulation,makeupthecontentsofthestockoptionandselectsomeexellentcompanies,to tryit. KeyⅥlrds:stockoption;accountingtreatment;fairvaluemethod;question;countermeasure 2006年初,一项首次针对海外上市国有企业管 理层的股权激励试行办法《国有控股上市公司境外 实施股权激励方案试行办法》(以下简称《办法》)正 式实施,此办法是我国对海外上市国有企业管理层 股权激励制度的首次尝试.《办法》一经出台,就立 即在业界和学界引起强烈反响,这表明长期以来被 国内理论界广泛探讨的股票期权激励机制终于有了 政策指导. 一 ,经理人股票期权的概念及发展现状 股票期权(stockoption),是指企业根据股票期权 计划的规定,授予其高层管理人员在某一规定的期 限内(通常在5至10年内),按约定的价格购买本企 业一定数量股票的选择权.持有这种权利的管理人 员可根据到期13行权价与市场价之间的高低来决定 是否行权.如果股价上涨,拥有该选择权的管理人 员会行使权力取得股票,从而获得股票市场价格与 行权价格间的差额收益;反之,如果股价下跌,行权 后无利可图,管理人员就会自动放弃这一权力.股 票期权的激励机制主要是基于一种良性循环:授予 股票期权一持有人努力工作一公司业绩提高一公司 股价上扬一持有人行使期权获利一持有人更加努力 工作. 股票期权于20世纪九十年代得到了飞速发展. 早在1996年《财富》杂志评出的全球500家大工业 企业中,就有89%的企业已采用向其高层管理人员 授予股票期权的薪酬制度.股票期权在公司总股本 中所占的比重也在逐步上升,有些高科技计算机公 司已高达26%.据美国有关机构统计,2005年美国 高级管理人员的薪酬结构中,基本工资占38%,奖 金21%,股票期权34%,其它收入7%,这表明股票 期权已成为高层管理人员的主要收入来源方式之 一 .国外的实践表明,经理人股票期权在有效地解 决公司经营中的委托代理问题和实现对公司经营者 的长期激励等方面起到了积极作用. 收稿日期:2006—09一Ol 作者简介:姜彤彤(1978一),女,山东蒙阴人,管理学硕士,讲师,研究方向:会计电算化. 38 二,股票期权及其会计处理 (一)美国的股票期权计划及其会计处理 1.股票期权的分类 美国的股票期权主要有两种:激励型和报酬型. 对于激励型股票期权计划来说,美国税法规定其执 行价格必须等于授予13的市价,同时税法给予其很 大的税收优惠.而在报酬型股票期权计划中,美国 税法规定其执行价格可以与授予13当天的股票市价 不同,最低可以降至当天股票市价的50%.但报酬 型股票期权计划并不享受税收优惠,高层管理人员 行权时就要为两者